Search
Close this search box.

#159 – Rekordní listopad

Listopad se stal jedním z historicky nejlepších měsíců (nejen) pro americké indexy. Oblíbený S&P 500 posílil o 11,3 %. Dow Jonesův index si dokonce připsal nejlepší měsíční výsledek od roku 1987. Jeho hodnota vyrostla o necelých 12 %. Výtečně se dařilo i na evropských trzích. Euro Stoxx 50 posílil během listopadu o 17,5 % a zaznamenal nejlepší výsledek v historii indexu.

Na zelené vlně prozatím nic nemění ani začátek prosince. Americké indexy mírně rostou a S&P 500 posiluje od minulého pátku o 1,5 %. Evropský Euro Stoxx 50 prakticky beze změny. Za zmínku stojí britský index FTSE 100, který roste zhruba o 3 %. Z části i v reakci na to, že Británie jako první na světě schválila k použití vakcínu od Pfizeru a BioNTechu. Očkovat se zde má začít již od příštího týdne.

Společnost S&P Dow Jones Indices rozhodla, že Tesla bude do indexu S&P 500 zařazena pouze v rámci jednoho kroku. Dojde k tomu 21. prosince před začátkem obchodování. Zároveň 11. prosince oznámí, která firma index opustí.

Na index S&P 500 je v rámci pasivních fondů navázáno zhruba 5 bilionů dolarů. Očekává se, že váha Tesly v rámci indexu bude zhruba 1 %. Pasivně spravovaným fondům tak vznikne povinnost nakoupit akcie Tesly za zhruba 50 miliard dolarů.

Mimo to je na index S&P 500 nepřímo navázaných dalších zhruba 7 bilionů dolarů v rámci aktivních fondů. Ty mají daný index jako svůj benchmark a akcie Tesly můžou (ale nemusí) nakoupit. Pokud by se jednomyslně rozhodly pro první možnost, znamená to poptávku po akciích Tesly v hodnotě dalších 70 miliard dolarů. Dohromady 120 miliard dolarů. Pro srovnání, tržní kapitalizace této automobilky je aktuálně asi 550 miliard dolarů, z toho volně obchodovatelných akcií je zhruba 80 %.

Ve výsledku se tak očekává silný poptávkový tlak po akciích Tesly, který by mohl krátkodobě způsobit výrazné výkyvy v ceně. Nejistota je rajskou hudbou pro všechny spekulanty a aktuálně nelze odhadovat, jak hladce historicky největší změna v indexu proběhne. Z pohledu dlouhodobého investora ovšem nejde o nic dramatického. Fondy sice budou muset odprodat část zbylých společností v indexu, vzhledem k množství zastoupených akcií by zde ale nemělo docházet k výraznějším problémům, resp. poklesům.

Naposledy k Tesle. Na konci roku 1999 rozhodla komise o přidání společnosti Yahoo! do indexu S&P 500. Dostala se sem jako druhá internetová společnost (po AOL). Akcie Yahoo! v reakci na to začaly prudce růst a během týdne od oznámení do samotného přidání posílily o více než 60 %. (Tesla zatím od oznámení o přidání do indexu roste „jen“ o 45 %). Po prasknutí tzv. internetové bubliny ztratily akcie Yahoo! většinu své hodnoty a na původní ceny se už firma nikdy nedostala (nad vodou ji držel především vlastněný podíl ve společnosti Alibaba). V roce 2017 ji za 5 miliard dolarů koupil Verizon. Osud Tesly samozřejmě může být diametrálně odlišný, ale je dobré si občas připomínat historii.

Zpráva o největší softwarové akvizici roku se potvrdila a Salesforce kupuje Slack. Cenovka se vyšplhala na necelých 28 miliard dolarů (600 mld. Kč). Řada expertů považuje nákup Slacku za předražený, a to je ostatně znát i na akciích obou firem. Salesforce zamířil dolů už když se o obchodu začalo mluvit a potvrzení vyústilo v další propad. Za poslední dva týdny -13 %. Slack naopak udržel zisky a za posledních 14 dní roste o 46 %.

Jednání mezi společnostmi Nikola a General Motors po několika měsících zkrachovalo. GM nekoupí avizovaný 11% podíl a nebude se podílet ani na společné výrobě hybridního pick-upu. Nadějnou spolupráci zhatily informace ze začátku září, které ukázaly na rozsáhlé podvody v rámci společnosti Nikola. O několik dní později odstoupil z funkce výkonného ředitele zakladatel firmy Trevor Milton. Akcie společnosti Nikola klesají tento týden o 30 %.

Akcie většiny amerických kin zamířily v rámci čtvrtka prudce dolů (AMC -13 %, Cinemark -20 %, Imax -8 %,…). Důvodem je oznámení studia Warner Bros, které se rozhodlo všechny nové filmy v následujícím roce uvést jak v kinech, tak online. Ve stejný den. V den vydání budou mít k novinkám uživatelé přístup skrze platformu HBO Max, a to bez dalších poplatků. Služba je aktuálně dostupná pouze v USA a do Evropy by měla zamířit na konci příštího roku.

Co nového v Portu?

Sudy whisky se na Portu Gallery podle očekávání nestihly ani ohřát a více než stovka investorů si je rozebrala během 14 minut. Ve čtvrtek 10.12. vám po delší době nabídneme k úpisu krásku ze světa automobilů. Tentokrát se bude jednat o Ferrari 400i z roku 1980.

V dnešní Portu Rychlovce zaskakuje za Radima Krejčího duo Martin Luňáček a Ondřej Karanský. Kromě představení dvou drobných novinek z Portu vezmou diváky do zákulisí práce marketingového týmu…



Hezký víkend!


TOP 3 nejlepší a nejhorší akcie v S&P 500 za rok 2020

Tak, jako v letech 2018 a 2019, tak i v letošním roce pro vás máme připravený přehled nejlépe a nejhůře performujících akcií v rámci amerického indexu S&P 500. Jaké akcie si vedly nejlépe a jaké naopak propadly?


V čem je tajemství úspěchu Warrena Buffetta?

Legendární investor Warren Buffett letos oslavil už deváté kulatiny. Podívejme se při této příležitosti na to, čemu by se od něj mohli přiučit drobní investoři.


Vývoj vybraných instrumentů (27.11. – 4.12.2020)

Americké trhy Evropské trhy Ostatní Komodity Měny
S&P 500
3 688,8
+1,4%
YTD: +14,2%
Euro Stoxx 50
3 533,2
+0,2%
YTD: -5,7%
Nikkei 225
26 751,2
+0,4%
YTD: +13,1%
Ropa
46,1
+1,1%
YTD: -24,6%
EUR/CZK
26,52
+1,1%
YTD: +4,4%
Dow Jones
30 128,0
+0,7%
YTD: +5,6%
Pražská burza
972,5
+0,4%
YTD: -12,8%
Bitcoin
19 010,0
+11,5%
YTD: +165,0%
Zlato
1 837,9
+2,8%
YTD: +20,7%
USD/CZK
21,81
-0,8%
YTD: -3,6%

*YTD = Year-to-date – označuje vývoj aktiva od začátku roku (1.1.2020).


Nový rekord bitcoinu a Diem místo Libry

Virtuální měna od Facebooku mění název, místo Libry se nově jmenuje Diem. Bitcoin nikdy nebyl dražší, po téměř třech letech prolomil cenový rekord. Balíků se letos posílá o 100 % víc než loni.

Vaše peníze mají na víc

Budujte své bohatství s Portu. Volnou hotovost zhodnocujte s úrokem 5,75 % ročně a k tomu investujte dlouhodobě do portfolií ušitých vám na míru.

Doporučujeme

6 nejčastějších otázek o Portu

Za dobu existence Portu jsme odpověděli na tisíce klientských otázek. Každý den dostaneme desítky dotazů jak telefonicky, tak

Na pivu s analytiky Portu

Na pivu s analytiky #4: Dubnový přehled

Čtvrtý díl měsíčního souhrnu z investičních parketů, financí a byznysu je tady! Analytický tým investiční platformy Portu ve složení Lukáš Raška, Marek Pokorný a Marek Malina vám budou každý měsíc přinášet shrnutí toho nejdůležitějšího. Kdo se tento měsíc nanominoval do žebříčku babrák měsíce?