Na akciových trzích se drží dobrá nálada a akciím se tak daří. Americký S&P 500 vzrostl o 1,3 % a technologický Nasdaq Composite o 1,5 %. Pozitivně týden končí i Euro Stoxx 50, který si připsal 1,1 %, japonský Nikkei 225 se zvýšil o 3,1 % a čínský Hang Seng získal 5,1 %.
V USA začali snižovat sazby. Americká centrální banka (Fed) srazila svou klíčovou úrokovou sazbu o 0,5 p. b. na 4,75–5 %. Bankéři se tak přiklonili k tomuto razantnějšímu snížení nejspíše z obav přílišného ochlazení americké ekonomiky. Inflace se zdá být zkrocena, ale současně zpomaluje růst mezd a nezaměstnanost vzrostla na 4,2 %.
Na nulu ale nepůjdeme. Podle předsedy Fedu Powella je americká ekonomika v dobrém stavu a snížení sazeb má za cíl udržet její zdraví. Powell potvrdil, že nejde o jednorázové opatření a sazby budou dále klesat. Do konce roku klesnou ještě minimálně jednou. Dlouhodobě by však měly zůstat v okolí 3 %. Podle Powella se USA k (téměř) nulovým sazbám, jaké byly od roku 2008 do 2022, již nevrátí.
Přepište historii, vážení! Rozhodnutí Fedu snížit úrokové sazby o 0,5 p. b. poslalo akcie na nové rekordy. Ve středu investoři ještě reagovali nejistě – chvilkovou euforii ihned po proslovu Jeroma Powella vystřídaly poklesy cen. Ve čtvrtek to ale investoři napříč časovými pásmy roztočili. Asijské, evropské a americké trhy posílily, přičemž na nový rekord dosáhl německý index DAX 40, stejně jako americké indexy S&P 500 a Dow Jones.
Čas dluhopisů přichází. Historie ukazuje, že v období poklesu sazeb přinášejí dluhopisy zajímavé výnosy. V minulosti se jim v těchto obdobích dokonce podařilo překonat i akciové trhy. Mohou tak být dobrým doplňkem do investičních portfolií v této době. Mimochodem v Portu zvažujeme, zda nenabídnout novou formu investic do dluhopisových ETF, které na konci splatnosti ve vybraném roce vyplatí peníze zpět investorům a zaniknou. Zaujala by vás taková nabídka? Dejte nám klidně vědět!
Nike jako Starbucks? Sportovní ikona do čela dosadí dlouholetého veterána Elliota Hilla. Akcie společnosti následně vzrostly o 8 %. Hill pracuje pro Nike již 32 let a investoři doufají, že pomůže nasměrovat vychýlený kurz společnosti zpět. V posledních letech se totiž Nike nedařilo a konkurence značce ubírala podíl na trhu. Firma se možná inspirovala u Starbucks, který před měsícem také oznámil jmenování generálního ředitele a jeho akcie vzrostly o 25 %.
Intel nad propastí. Výrobce čipů odkládá plánovanou výstavbu závodů v Německu a Polsku v hodnotě desítek miliard eur o dva roky. To je facka jak pro Intel, tak pro evropský čipový průmysl. Intel prohrává bitvu ve vývoji čipů pro AI a nedaří se mu ani v jejich výrobě. V důsledku toho letos propustil 15 % zaměstnanců a akcie zaznamenaly nejhorší jednodenní propad za posledních 40 let. Kdysi nejhodnotnější společnost na světě letos odepsala již 56 %.
Spojené dluhové království. Britský veřejný dluh poprvé od roku 1993 překročil 100 % HDP. Stejně jako v jiných zemích i ve Spojeném království zadlužování státu prudce vzrostlo během pandemie a následného růstu úrokových sazeb. Toto zpomalení řadí bývalého člena EU do exkluzivního klubu mezi země jako Belgie (105 %), Španělsko (108 %), Francie (111 %), USA (122 %), Itálie (137 %), Řecko (162 %) a Japonsko (264 %). Český státní dluh byl v roce 2023 42 %. Negratulujeme.
Číňané si na důchod počkají. Komunistická Čína zvyšuje věk odchodu do důchodu. Země schválila postupný nárůst, kdy muži půjdou do penze v 63 letech a ženy v 55 letech. Odborníci změnu vítají jako nezbytnou, neboť Čína čelí klesající pracovní síle a hrozícím deficitům v důchodovém rozpočtu.
Klesající evropské emise. Mezi roky 1990–2022 se většině evropských zemí podařilo významně snížit emise skleníkových plynů. Pomáhají tomu akční plány EU. Evropa od roku 1990 své celkové emise snížila o 24 %. Nejvíce emisí na osobu produkuje Island, nejméně mění klima Švédsko. Česko je na nepříliš lichotivé páté pozici.
Staronová tvář v ČNB. Novým členem bankovní rady české centrální banky se má stát ekonom Jakub Seidler. Nahradí Tomáše Holuba, který se rozhodl neusilovat o další mandát. Prezident Petr Pavel sice jméno ještě oficiálně neoznámil, podle informací by ale měl být rozhodnut. Seidler už v ČNB dříve pracoval a vrací se tam po „pauze“ v soukromém sektoru.
Levnější cestování. Paliva pro automobily v Česku pokračují ve zlevňování, benzin je nejlevnější za poslední skoro tři roky. Litr Naturalu 95 se prodává v průměru za 35,48 Kč. Zlevňuje i nafta, za litr teď řidiči dají průměrně 33,72 Kč. Ceny paliv klesají díky snižování cen ropy a posilující české koruně.
Co nového v Portu?
Slavíme! Důchodový účet v podobě dlouhodobého investičního produktu (DIP) si u nás založilo už přes 15 tisíc klientů. Jsme moc rádi, že se vám Portu DIP líbí a že díky tomu patříme mezi 3 největší poskytovatele DIPu v ČR. Jednou z výhod DIPu je, že na něj může přispívat zaměstnavatel za daňově výhodných podmínek. Jestli váš zaměstnavatel příspěvky zatím nenabízí, ale uvažuje o tom, klidně se nám ozvěte. Řadě zaměstnavatelům už jsme s nastavením příspěvků na důchod pomohli a vše vysvětlili.
Často se nás ptáte, jakým kurzem měníme vaše vložené koruny na zahraniční měny jako jsou eura nebo dolary, pro nákup ETF a akcií na burze. V Portu směnu provádíme přímo na mezibankovním trhu za ten nejlepší možný kurz v daný moment. A právě ten kurz, který získáme, dáme vám – bez žádných přidaných marží nebo poplatků. Výhodnější nebo i stejný kurz v daný moment byste sami jen těžko získali.
Portu Rychlovka – Díl 49
Léto na akciových trzích, dění v Portu a představení člena
Vzácný safír v barvě západu slunce nosí i královská rodina
Drahé kameny, například rubíny, safíry a smaragdy, mají dlouhou historii symbolizující luxus a trvalou hodnotu.
FinTech review – Okamžité platby ve Walmartu a další FinTech novinky
Přinášíme vám shrnutí těch nejzajímavějších novinek ze světa FinTechu z uplynulého týdne.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
