Nejvýznamnější akciové indexy se v uplynulém týdnu neshodly na směru vývoje. Americký index S&P 500 ztratil 0,3 %, zatímco spíše technologický Nasdaq Composite si připsal 0,8 %. Evropský Euro Stoxx 50 vzrostl o 0,1 %. Dařilo se naopak asijským indexům, když si japonský Nikkei 225 připsal 1 % a čínský Hang Seng se zvýšil o 0,5 %.
Inflace a sazby v USA. S největší pravděpodobností se dočkáme letos ještě jednoho snížení sazeb americké centrální banky (Fedu). Příští týden půjdou dolů patrně o 0,25 p. b., a pak si dá Fed zřejmě na čas pauzu. Inflace v USA totiž mírně zrychlila na 2,7 %. Trhy s tímto růstem ale počítaly.
Pokles sazeb pokračuje i v Evropě. ECB snížila své úrokové sazby o 0,25 p. b., klíčová depozitní sazba klesla na 3 %. Spíše než inflace je na starém kontinentu nyní tématem zadrhávající se evropská ekonomika. Poleno pod nohy jí hází i Donald Trump s plánovaným clem na dovoz evropských výrobků. ECB tak plánuje i další uvolňování měnové politiky.
Hodlující fondy. Americké bitcoinové spotové ETF nyní drží více těchto mincí, než kolik je původní zásoba tvůrce Bitcoinu Satoshiho Nakamota. Z 21 milionů Bitcoinů jich dohromady 11 fondů vlastní víc než 1 milion. Samotný BlackRock jich pak má přes 500 tisíc. To ukazuje, že lidé stále více chtějí kryptoměny držet skrze tradiční finanční nástroje jako fondy a ETF.
Homerun od Nasdaqu. Zatímco minulý týden poprvé překonal hranici 20 000 bodů německý index DAX, tentokrát to byl technologický index Nasdaq Composite. Od začátku roku si připsal již 35 %. Nahoru ho opět táhne „velkolepá sedmička“ – Amazon, Apple, Google, Meta, Microsoft, Nvidia a Tesla. Poslední jmenovaná jen za poslední týden přidala na tržní hodnotě téměř půl bilionu USD. Pro srovnání, všechny evropské automobilky dohromady mají hodnotu 350 miliard USD.
Kvantový zázrak. Čip společnosti Google vyřešil za 5 minut problém, který by nejvýkonnějšímu superpočítači trval 10 kvadrilionů let. To je více než stáří celého vesmíru. Na rozdíl od běžných počítačů nepracuje ten kvantový binárně s nulami a jedničkami, ale umožňuje paralelní zpracování obrovského množství možností najednou. Nová technologie zatím nemá praktické využití, ale v budoucnu by mohla znamenat revoluci ve vývoji nových léků nebo AI. Akcie společnosti Google vzrostly o 11 %.
Musk ještě bohatší. Hodnota jeho majetku překročila 400 miliard USD. Stojí za tím růst akcií Tesly, které si jen za poslední rok připsaly přes 70 %. Muskovi ale pomohl i prodej akcií společnosti SpaceX, kterou vede. Muskův majetek ale tvoří i jeho role v Neuralinku a The Boring Company. Na seznamu miliardářů jej nyní následují Jeff Bezos a Larry Ellison.
Shengen se rozroste. Evropská unie schválila plné přijetí Bulharska a Rumunska. Platit začne od 1. ledna 2025. Podmínkou rozšíření je posílení ochrany hranic, zejména na bulharsko-turecké hranici, což má zajistit mezinárodní tým pohraničníků. Přivítání nových členů by mělo přinést výhody. Schengen je největší oblastí volného cestování na světě a tento krok má přinést výhody nejen novým zemím, ale celé EU.
Rozpad hollywoodského impéria. Warner Bros. Discovery oznámila restrukturalizaci, která v roce 2025 rozdělí její podnikání na dvě jednotky – tradiční TV stanice a streamovací business, zahrnující také platformu HBO MAX. Cílem je zjednodušit operace a podpořit růst firmy. Po této zprávě vzrostly akcie o 15 %, což je pro investory vítaná změna, protože od svého maxima z roku 2021 akcie zábaního konglomerátu odepsaly 85 % hodnoty.
Kde udělali soudruzi chybu? Komunistická Čína plánuje na příští rok uvolněnější fiskální a měnovou politiku s cílem podpořit domácí spotřebu a stabilizovat trhy s nemovitostmi a akciemi. Tamní ekonomika čelí už delší dobu řadě výzev, které se vládnoucí straně nedaří řešit. Příkladem je oslabený trh s bydlením a slabá spotřebitelská poptávka. Investory oznámení ale potěšilo a index Hang Seng vzrostl o 3 %.
Nová metropole. V jižním Polsku vznikne nové metropolitní město Silesia, které má být větší než Londýn. Cílem projektu je zamezit vymírání regionu a revitalizovat upadající oblasti. Vzniknout má sloučením měst a zlepšit tak územní plánování a efektivní řízení veřejných investic.
Shitcoiny útočí. Pokud bychom museli dát investiční doporučení, tak to bude toto: „Následující coiny rozhodně nekupujte.“ Hvězdou tohoto týdne byl nejprve token Hawk Tuah, jehož cena během chvíle vzrostla o 900 %. Brzy poté se (nečekaně) cena mince propadla o více než 95 % a ztratila velkou část své hodnoty. Jeho místo poté vystřídal Fartcoin neboli Prdcoin, který vyletěl o více jak 300 % za týden. Jeho název mluví sám za sebe. Sázet na podobné spekulace se nevyplácí a radili bychom vám se jim obloukem vyhnout.
Inflace v Česku zůstala v listopadu na stejné úrovni jako v říjnu, když meziročně vzrostly ceny o 2,8 %, což bylo nižší než očekávaná hodnota 3 %. Největší vliv na inflaci měly vyšší ceny bydlení, zejména elektřiny, nájemného a vody. Ceny některých potravin, jako mléka, sýrů a vajec, vzrostly o 4,3 %, zatímco ceny masa a oděvů klesly. V evropském měřítku měla Česká republika 15. nejvyšší inflaci, přičemž nejvíce rostly ceny na Ukrajině (10,3 %) a v Rusku (8,7 %).
Co nového v Portu?
Již tradičně se ke konci roku uskutečnil souhrnný webinář, kde jsme se podívali na to, jak se dařilo trhům i našim investorům. Zároveň jsme si zrekapitulovali, jaké novinky jsme v roce 2024 v Portu představili a co chystáme v roce následujícím. Pokud vám webinář uniknul, záznam najdete tradičně na Portu Magazínu.
Hezký víkend!
Do důchodu v 67? Bez vlastního zajištění se tomu nevyhnete
Česká populace stárne, důchodový účet je hluboko v minusu, a tak musí přijít nepopulární opatření.
Lahev za dva miliony dolarů? Známe 10 nejdražších whisky světa
Jaký je svatý grál ve světě whisky? Podle všeho lahev Macallanu, která se loni vydražila za 2,7 milionu dolarů.
FinTech review – Může kvantový počítač Googlu prolomit Bitcoin a další FinTech novinky
Přinášíme vám shrnutí těch nejzajímavějších novinek ze světa FinTechu z uplynulého týdne.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
