Akciovým trhům se daří a opět jsme svědky nových rekordů. S&P 500 prolomil hranici 6 100 bodů a za uplynulý týden připsal 2,1 %, Nasdaq Composite vzrostl o 2,3 %. Nová maxima zaznamenal i německý index DAX 40, který připsal 2,4 %. Dařilo se i japonskému Nikkei 225 (+3,9 %) a čínskému Hang Seng (+2,5 %).
Vydařený začátek roku. Akciové indexy letos lámou rekordy. Na nové maximum vystoupil americký S&P 500, německý DAX 40, britský FTSE 100 i celoevropský Stoxx Europe 600. Úvod nového roku tak navázal na poslední dva silné roky. Pomohly mu k tomu naděje na rychlejší snižování úrokových sazeb v USA i EU a také nová masivní investice do umělé inteligence ve Spojených státech.
Když je začátek roku pozitivní, index v průměru za celý rok vzroste o 14,2 % a roste v 81,3 % případů. To je výrazně lepší než průměrný roční růst 9,5 % a pravděpodobnost růstu 72 %. Statistiky tak dávají optimistům důvod k radosti. Může rok 2025 překonat očekávání?
Trump tlačí na Fed. Staronový prezident USA začal vyvíjet tlak na snižování úroků s odkazem: „Budu žádat, aby úrokové sazby okamžitě klesly.“ Jde o první vzkaz šéfovi americké centrální banky Jeromu Powellovi, se kterým má Trump napjaté vztahy. Snižování úroků je pro růst ekonomiky zásadní, avšak Fed má být nezávislá instituce. Powell neuvážené uvolnění měnové politiky, které by mohlo opětovně zvýšit inflaci, odmítá.
Shitcoiny od Trumpů. Tři dny před inaugurací spustil Donald Trump vlastní kryptoměnu $TRUMP, která rychle dosáhla tržní hodnoty 15 miliard USD. Následně uvedla svou kryptoměnu $MELANIA i jeho manželka. Oba projekty vyvolaly nadšení i obavy z možného střetu zájmů, jelikož Trumpovy společnosti vlastní 80 % těchto mincí. Jedná se o klasické Ponziho schéma bez vnitřní hodnoty a manipulaci trhu. Navzdory kontroverzím to signalizuje Trumpovu rostoucí angažovanost v kryptosvětě.
Do třetice Trump. Vody rozvířil i plánem od 1. února zavést 25% clo na dovoz zboží z Mexika a Kanady. Prý chce zastavit příliv drog a migrantů přes hranice. Kanada a Mexiko hrozí odvetnými cly, což by mohlo ohrozit stabilitu obchodní dohody USMCA, která pokrývá výměnu zboží a služeb v hodnotě 1,8 bilionu USD ročně. Finanční trhy reagovaly na tuto rétoriku poklesem kanadského dolaru a mexického pesa, zatímco americký dolar posílil.
Optimismus pro Evropu i Bitcoin. Larry Fink, ředitel společnosti BlackRock, prohlásil na Světovém ekonomickém fóru v Davosu, že si myslí, že analytici vidí budoucnost Evropy až příliš černě. Naopak je podle něj čas vrátit se více k investicím do společností starého kontinentu. Optimistický je i ohledně ceny Bitcoinu. Pokud se stane standardem, že lidé mají 2 % svého portfolia v cryptu, dostane se jeho cena prý někam k 700 000 dolarů.
Stargate startuje. Oracle, OpenAI a SoftBank plánují v USA investovat do umělé inteligence 500 miliard USD. V rámci projektu má SoftBank zajistit financování, OpenAI (mateřská společnost ChatGPT) odborné znalosti a Oracle vybudování infrastruktury. Investice zvedla všechny akcie spojené s umělou inteligencí, Nvidia i Microsoft si připsaly po 4 %.
Netflix zasazuje K.O. Největší streamovací společnost světa má za sebou nejlepší čtvrtletí v historii. To zvedlo akcie o 10 % na nový rekord. Počet předplatitelů za tři měsíce stoupl o 19 milionů a zisk vzrostl dvojnásobně. Výborná čísla přicházejí v době, kdy většina konkurence spíše tápe. Netflixu pomohla sázka na sportovní vysílání, levnější verze s reklamami, o kterou je velký zájem, a také nové hity, jako pokračování seriálu Squid Game.
Apple ještě spí. Akcie výrobce iPhonů v tomto roce klesly o 11 %, což je nejhorší výsledek mezi BATMMAAN akciemi. Kvůli špatnému začátku roku Apple znovu ztratil korunu nejcennější firmy světa, kterou převzala Nvidia. Nedaří se mu v Číně, kde jeho pozice na trhu klesla až na třetí místo za domácí konkurenty Huawei a Vivo. Investorům se také nelíbí, že Apple zaspal a zaostává v závodu o umělou inteligenci.
Šoková terapie funguje. Argentina vykázala za minulý rok první rozpočtový přebytek za 14 let, který dosáhl 1,64 miliardy eur nebo 0,3 % HDP. Jde o úspěch libertariánského prezidenta Javiera Mileie a jeho drastických opatření. Zavřel 13 ministerstev, propustil 30 000 státních zaměstnanců a prosadil úsporná opatření. Plán, kterému nikdo nevěřil, funguje. V prosinci sice argentinská inflace dosáhla 118 %, ale ještě v dubnu to bylo 292 %.
TikTok zatím žije. Trump nařídil odložení zákazu jedné z nejpopulárnějších sociálních sítí v USA o 75 dní. Čínská společnost ByteDance, vlastník TikToku, měla prodat americkou divizi do neděle (19. 1.), aby mohla být nadále dostupná v USA. Jinak jí hrozil zákaz činnosti z důvodu obav o národní bezpečnost. TikTokové hvězdy nyní musí doufat, že Číňané a Američané najdou společnou cestu, jinak si budou muset hledat novou profesi.
Cestovní ruch ožil. V roce 2024 se turismus vzpamatoval z pandemie a vrátil se na rekordní úroveň z roku 2019. Loni cestovalo do zahraničí 1,4 miliardy lidí, nejčastěji do Evropy. Nejnavštěvovanější zemí byla Francie se 100 miliony turistů, následovaná Španělskem s 98 miliony.
ČNB varuje před finfluencery. Dle ní byste jejich doporučení neměli využívat jako jediný podklad pro své investiční rozhodování. Důležité je poradit se i s odborníkem nebo společností s licencí. Natáčet vzdělávací videa o investování je určitě skvělé, pozor ale na obsah, který pouze hledá senzaci s cílem si na jejím prodeji namastit kapsy.
Co nového v Portu?
Již začátkem příštího týdne odstartuje možnost zúčastnit se IPO Doosan Škoda Power na trhu Prime pražské burzy na platformě opPORTUnity. Po řadě let se jedná o první vstup velké české společnosti na hlavní trh burzy. Detaily zveřejníme v pondělí. Investovat ale bude možné již od pár stovek. O IPO jsme psali zde. Více o plánech společnosti se dozvíte v rozhovoru pro Investiční web.
Zajímá vás komentář investiční komise k vývoji na trzích a našich portfolií? Přečtěte si čtvrtletní zprávu za 4. kvartál 2024! Najdete ji zde nebo po přihlášení do Portu v sekci Zprávy.
6 nejčastějších otázek o Portu
Za dobu naší existence jsme už odpověděli na tisíce klientských dotazů.
Doosan Škoda Power vstoupí na pražskou burzu
Na pražské burze proběhne na přelomu ledna a února další IPO.
FinTech review – Investice do evropských FinTechů vzrostly o 10 % a další FinTech novinky
Přinášíme vám shrnutí těch nejzajímavějších novinek ze světa FinTechu z uplynulého týdne.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
