Akciové trhy mají za sebou smíšený týden, který začaly dobře, ale poté se propadly do mírných ztrát. Americký index S&P 500 odepsal 0,1 % a technologický Nasdaq Composite 0,4 %. Index Euro Stoxx 50 končí v červených číslech s poklesem o 0,3 %. Japonský index Nikkei 225 rovněž klesl, a to o 1 %. Čínský Hang Seng pokračuje v spanilé jízdě, vzrostl o 3,8 % a dosáhl nejvyšší úrovně za poslední 3 roky. Od začátku roku již vystoupal o 19,6 %.
Trump se nezastavuje. Nově přišel s návrhem na 25% cla na dovoz aut, čipů a léků. Nadále tak tlačí na představitele EU, aby zvýšili dovoz amerických výrobků a vyrovnali tím vzájemnou obchodní bilanci. Dalším způsobem, jak se mají firmy clům vyhnout, je budování továren v USA a zaměstnávání Američanů. Právě o to jde Trumpovi nejvíce.
Co to ale způsobí? Růst nákladů, který se promítne do cen a ty pak do vyšší inflace. Ta bude brzdit snižování sazeb, které prodražují úvěry a brzdí ekonomiku. Ve výsledku nejvíce utrpí sami Američané.
BlackRock králem ETF. Objem peněz (AUM) v evropských iShares ETF poprvé v historii přesáhl milník 1 bilionu USD. Tržní podíl BlackRocku přitom postupně klesá – v roce 2015 byl téměř 48 % a dnes je kolem 41 %. Největším evropským ETF je iShares S&P 500 s označením CSPX, které najdou všichni klienti Portu ve svých portfoliích. Pod správou má přes 100 miliard USD a jen za loňský rok do něj přiteklo přes 18 miliard USD.
Vanguard přebírá prvenství. Vůbec největším ETF na světě je nově americké ETF na (jaký jiný než) index S&P 500 od Vanguardu (VOO). V AUM předstihlo legendární „spider“ (SPY) od společnosti State Street.
Zbrojovky táhnou Evropu. Nejistota kolem Trumpovy politiky a jeho tlak na vyšší vojenské výdaje zemí EU podporují investice do evropského obranného průmyslu. Evropští lídři začínají mluvit o společném investování do obrany v objemu stovek miliard eur. To pomohlo posunout evropské indexy na nová maxima i v tomto týdnu. Naopak americkým zbrojovkám se nedaří kvůli velkým škrtům, které Trump plánuje ruku v ruce s Muskem. Výdaje na obranu mají být sníženy o 8 % každý rok v průběhu příštích 5 let.
Pump and dump po argentinsku. Prezident Javier Milei byl obviněn z propagace podvodné kryptoměny Libra. Na sociální síti vyzýval k jejímu nákupu a tvrdil, že má sloužit k financování startupů a podpoře hospodářského růstu v Argentině. Po několika hodinách byl status smazán, ale bylo pozdě. Šlo o obyčejný podvod, který spekulanty vystavil účtu v řádu stovek milionů USD.
OPEC + Brazílie. Ropný kartel se rozšíří o 9. největšího producenta ropy na světě – Brazílii. Tím se dále posílí vliv aliance nezápadních zemí na tvorbu světových cen ropy. Kartel zajišťuje stabilní ceny (a zisky pro sebe) tím, že podle potřeby zvyšuje nebo snižuje těžbu. OPEC tvoří 13 zemí a 11 dalších, včetně Ruska, ale nyní i Brazílie, tvoří širší uskupení OPEC+.
Nikola bankrotuje. Špatně končí tragikomický příběh amerického startupu na vodíkové kamiony. Ještě v roce 2020 měla Nikola větší hodnotu než Ford. Ale i to byl jen podvod, za který nyní sedí v „chládku“ zakladatel společnosti Trevor Milton. Za revoluční vodíkovou technologií se ve skutečnosti schovávalo pouštění kamionů z kopce a inovativní pickup „Badger“ byl prostě CTRL+C a CTRL+V od General Motors.
Blíží se konec Intelu? Čipoví giganti Broadcom a TSMC by mohli koupit Intel a rozdělit si jeho podnikání. Největší světový výrobce čipů, společnost TSMC, má zájem o výrobní kapacity a Broadcom zase o vývojovou divizi společnosti. To by byl neslavný konec pro kdysi nejcennější společnost světa, která dnes za svými konkurenty zaostává. To nejlépe demonstrují akcie Intelu, které se za 5 let propadly o 60 %, zatímco akcie Nvidie vzrostly o 1 800 %.
Souboj gigantů v tržbách. Amazon poprvé v historii překonal Walmart v kvartálních tržbách. Kromě e-commerce růst Amazonu táhne také cloudové podnikání, prodej reklamy a poplatky prodávajícím, kteří na Amazonu nabízejí své produkty. Walmart se snaží držet krok vlastním e-shopem i členským programem Walmart+, který ale tak úspěšný jako program Amazon Prime není.
Čím více displejů, tím lépe. To si řekla společnost Huawei a pokusí se o „comeback“ na mezinárodní trh se skládacím mobilem Mate XT se třemi displeji za přibližně 87 tisíc Kč. Huawei jako jeden z největších prodejců upadl v nemilost poté, co byl v roce 2019 sankcionován za průmyslovou špionáž. Sankce firmě znemožnily používat pokročilé čipy, systém Android a obchod Google Play.
Cornetto a Magnum na burze? Pokud máte rádi zmrzlinu, brzy možná budete moci investovat do svých oblíbených značek. Společnost Unilever totiž plánuje vyčlenit svůj 375miliardový zmrzlinový byznys do samostatné společnosti a její akcie umístit na burzu v Amsterdamu. Sama se chce totiž zaměřit na více rostoucí segmenty, jako je krása a zdraví.
České akcie válí. Index PX pražské burzy poprvé v historii překonal hranici 2000 bodů. Hlavními tahouny byly akcie ČEZ a Erste Bank, přičemž celkový objem obchodů dosáhl 1,1 miliardy Kč. Domácí burza tak pokračuje v nastoleném trendu, kdy minulý týden prolomila rekord z roku 2007. Pokud by vás lákalo zařadit do vašeho portfolia i české firmy, akcie jsou dostupné i přes Vlastní strategie.
Co nového v Portu?
Líbí se vám produkty Portu? V takovém případě budeme moc rádi za váš hlas v kategorii nejoblíbenější finanční produkt soutěže Zlatá koruna. Pokud zahlasujete, můžete i vy navíc vyhrát zajímavé ceny!
Podílejte se na vylepšování Portu. V naší mobilní appce plánujeme rozšířit úvodní obrazovku Souhrn a rádi bychom slyšeli váš názor. Nahlédněte pod pokličku chystaných novinek a ohodnoťte jednotlivá vylepšení, vyplnění dotazníku vám zabere asi 5 minut. Děkujeme, že nám pomáháte vylepšovat naše služby!
Krásný víkend!
Tradiční penzijko je přežité. DIP nabízí větší výnosy i flexibilitu
Chce-li dnes někdo do důchodu dříve, než ve státem stanovém odchodu do penze, musí se na to finančně připravit sám.
Jak na investice, když je vám padesát
Když lidé dosáhnou padesátky, často začínají přemýšlet o tom, jak bude vypadat jejich život po odchodu do důchodu.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
