Americké akcie, dědická daň a první kroky do kryptoměn | Příklady z praxe

V Portu investiční konzultanti každý den pomáhají klientům s nastavením osobních investičních strategií. Tentokrát se kolega Lukáš Bartošík podíval na portfolio klienta Petra (37 let), který už má vybudované pestré portfolio – od akcií přes dluhopisy až po nemovitosti – a chtěl se poradit o dvou aktuálních tématech: investování do kryptoměn a riziku americké dědické daně.

Když diverzifikace nestačí

Petr měl část investic přes Portu, ale také nakoupené americké akcie přímo přes banku. Lukáš při analýze upozornil na důležitý faktor – překryv aktiv. Ten sice není nutně problém, ale investor by si ho měl být vědom. V Petrově případě bylo vhodné přehodnotit strukturu portfolia tak, aby byla dlouhodobě udržitelná a správně diverzifikovaná.

Americká dědická daň – tichý strašák investorů

Mnoho českých investorů netuší, že americká dědická daň se může týkat i nich. Pokud držíte americká aktiva (například akcie) a jejich celková hodnota přesáhne 60 000 USD (asi 1,26 milionu Kč), majetek při úmrtí podléhá progresivní dani až do výše 40 %.

Existují ale cesty, jak se tomuto riziku vyhnout:

• Investovat do amerických indexů přes evropská ETF – investor tak drží evropské aktivum, nikoli americké.
• Vytvořit právnickou osobu, která by investice držela, což ale přináší další daňové a administrativní povinnosti.

Portfolia Portu jsou proto nastavena tak, že například index S&P 500 je zastoupen prostřednictvím evropské varianty ETF, a tedy mimo dosah americké dědické daně.

Kryptoměny jako doplněk, ne základ portfolia

Petr dosud kryptoměny nedržel, ale vnímal jejich rostoucí význam. Po konzultaci s Portu se rozhodl vyčlenit jim 5 % ze svého portfolia. Petrovi jsme doporučili dedikovat tuto část portfolia Bitcoinu. Diskutovali jsme ale i o možnosti kryptoměnového ETF od Portu (Kryptoměny 2050) pro lepší diverzifikaci rizika. A proč právě Bitcoin? Má největší tržní kapitalizaci, nejširší institucionální podporu a nejvyšší šanci na dlouhodobé přežití.

Namísto nákupu přímo na kryptoměnové burze zvolil Petr variantu přes ETN – tedy burzovně obchodovaný produkt, který kopíruje cenu Bitcoinu. Tím se vyhnul komplikacím s úschovou a bezpečností digitálních aktiv.

Dobrá investiční strategie = nižší poplatky

Protože Petr plánuje investovat dlouhodobě, využil i fixaci poplatku na 15 let, která mu přináší 40% slevu. V kombinaci s investováním v objemovém pásmu nad 5 000 000 Kč pak má možnost investovat u Portu s nejnižším možným poplatkem 0,24 % p.a. Tento přístup potvrzuje, že správné nastavení strategie i poplatkové struktury může hrát zásadní roli ve výsledném výnosu.

Závěr: Klíčem je přemýšlet v souvislostech

Příběh Petra ukazuje, že ani zkušený investor se nevyhne situacím, kdy se vyplatí poradit s odborníkem. Ať už jde o daňové otázky, diverzifikaci nebo vstup do nových aktiv, klíčem k úspěchu je vědět, proč danou investici dělám a co od ní očekávám.

Chcete se také zorientovat ve svém portfoliu a mít jistotu, že využíváte všechny dostupné možnosti? 👉 Běžte na stránku investičních konzultantů a si domluvte schůzku s odborníky Portu.

TIP: Článek je pouze shrnutím našeho podcastu Investiční case study. Zhlédněte celý podcast na našem Portu profilu na YouTube a díky vysvětlivkám pro začínající investory se toho dozvíte více.

🎥 YouTube