Portu neustále zdokonalujeme a pečlivě nasloucháme potřebám našich klientů. Nově představujeme vylepšení procesu automatického rebalancování u portfolií Portu o daňovou optimalizaci s ohledem na časový test. Průběžná rebalance, kterou Portu provádí, už vám nezpůsobí žádné daňové dopady. Pokud by nebyl splněn časový test, žádné prodeje neproběhnou.
Systém se tak bude nadále snažit vaše portfolia držet v souladu s cílovým rozložením a průběžně je vyvažovat pomocí rebalance, ale současně s tím bude minimalizovat možné daňové dopady.
Tato funkce vylepšuje již zavedené principy rebalancování, které se snaží dlouhodobě udržovat správné rozložení portfolií a tím řídit jejich riziko.
Jak funguje daňově optimalizovaná rebalance?
Dosud Portu automaticky rebalancovalo portfolia klientů v případě, že došlo k překročení povolených limitů (tzv. driftů) odchylek aktuální váhy od cílové. Kontrolu těchto driftů provádí Portu každý měsíc.
Automatická rebalance znamená, že systém odprodá nadhodnocené instrumenty a dokoupí ty podhodnocené, čímž zajistí, že portfolio zůstává v souladu s cílovým rozložením daného rizikového profilu.
S daňově optimalizovanou rebalancí však dochází v rámci tohoto procesu k dodatečnému kroku – kontrole, zda případný prodej několika kusů konkrétního instrumentu splňuje tzv. časový test (zda od jejich nákupu uplynuly alespoň 3 roky pro české daňové rezidenty nebo 1 rok pro slovenské daňové rezidenty)
Pokud je časový test splněn, rebalance se provede. V opačném případě rebalance na daném instrumentu neproběhne, aby nevznikl zdanitelný příjem z prodeje.
Tento přístup znamená, že se v rámci rebalance prodávají pouze ty cenné papíry, které splňují podmínky časového testu, čímž Portu efektivně minimalizuje vaše daňové dopady.
Proč je rebalancování důležité a jak pomáhá řídit riziko?
Hlavním cílem rebalancování je ochrana investorů před rizikem, že se jejich portfolia odkloní od původní alokace a vystaví je nežádoucímu tržnímu riziku. Například pokud určitý instrument významně vzroste na hodnotě, jeho váha v portfoliu může překročit plánovanou míru, což by zvýšilo riziko dané mírou kolísavosti (volatilitou). Rebalancování v tomto případě portfolio vrací k původní rovnováze.
Daňově optimalizované rebalancování jde ještě o krok dál a kromě samotného řízení rizika pomáhá investorům ušetřit na daních. Automatická kontrola časového testu je unikátní funkcí, kterou Portu zavádí jako jeden z prvních českých fintechů a poskytuje tak klientům novou úroveň efektivity a výhodnosti při správě portfolia.
Výhody daňově optimalizované rebalance
-
- Žádné zdanitelné prodeje, žádné daně: V rámci rebalance se prodávají pouze investice, které splňují časový test, což minimalizuje povinnost platit daň z realizovaných zisků.
-
- Udržení cílového rozložení a rizikovosti: Automatická rebalance i nadále kontroluje, aby nedocházelo k odchýlení portfolia od cílového nastavení, což chrání dlouhodobé cíle investorů.
- Žádné starosti, úspora času: Daňově optimalizovaná rebalance je plně automatizovaná, což znamená, že klienti nemusí sami sledovat a spravovat svá portfolia, čímž se šetří čas a úsilí. Portu vše hlídá za vás.
Rebalance při každém vkladu a výběru
Vedle daňově optimalizované rebalance nadále probíhá automatická rebalance i při každém finančním pohybu na vaší investici – při vkladu prostředků, při výběru (nebo převodu), při připsání dividendy. Tyto transakce efektivně využíváme k tomu, abychom udrželi portfolio v souladu s vaším cílovým rozložením. Díky frakcím cenných papírů se portfolio může průběžně vyvažovat i s menšími částkami.
Nová Portfolia od Portu neobsahují dividendová ETF. Při skládání portfolia používáme pouze reinvestiční (akumulační) ETF. Kapitálový příjem ze zahraničních dividend vám u portfolií od Portu nevzniká.
Změna rizikového profilu a jeho vliv na rebalanci
Pokud změníte svůj rizikový profil portfolia (přetažením jezdce v nastavení portfolia), dojde ke změně cílového rozložení portfolia. To vyvolá takové odprodeje a nákupy tak, aby vaše portfolio odpovídalo nové rizikové úrovni. Upozorňujeme, že taková rebalance proběhne bez ohledu na velikost transakcí a případné daňové dopady.
Jsme zde, abychom vám umožnili pracovat se svými financemi tak, jak je to pro vás nejlepší. Budujeme místo, kam můžete peníze ukládat a nechat je vydělávat. A to vše jednoduše a bez starostí.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
