Nové příležitosti na Portu: Luxusní zboží, digitální ekonomika, Evropa, Polsko a Japonsko

Luxusní zboží

Instrument Amundi MSCI Global Luxury UCITS ETF zahrnuje globální společnosti působící v oblasti luxusního zboží a služeb. Výkonnost tohoto ETF je odvozena od vývoje cen akcií přibližně 80 předních firem z luxusního segmentu, zahrnujících odvětví jako móda, automobily, šperky a kosmetika. Investoři se mohou prostřednictvím tohoto ETF podílet na růstu firem jako LVMH, Hermès, Estée Lauder, Ferrari nebo Hilton.

Podle analýzy poradenské společnosti Bain & Company dosáhl globální trh s luxusním zbožím v roce 2023 hodnoty přibližně 1,5 bilionu eur, což představovalo meziroční růst o 8–10 %. Přestože byl rok 2024 poznamenán mírnou stagnací v důsledku makroekonomických nejistot, výhled do roku 2030 zůstává výrazně optimistický. Očekává se, že hodnota trhu vzroste až na 2,5 bilionu eur, přičemž hlavním motorem růstu bude zvyšující se kupní síla spotřebitelů v Asii, především mladých generací v Číně a Indii. Generace Y a Z by podle projekcí mohly do roku 2030 tvořit až dvě třetiny všech zákazníků luxusních značek.

Luxusní segment zároveň prochází zásadní transformací – od tradičního pojetí exkluzivity směrem k větší individualizaci, propojení fyzického a digitálního světa i důrazu na zážitky a hodnoty jako udržitelnost nebo inkluze. Luxusní značky proto výrazně investují do technologií, včetně umělé inteligence, personalizace nebo virtuálních showroomů. Tento posun zároveň zvyšuje efektivitu a škálovatelnost celého odvětví, což posiluje jeho dlouhodobý růstový potenciál.

Investice do ETF zaměřeného na globální luxusní sektor tak nabízí kombinaci konzervativního základu v podobě stabilních, vysoce ziskových značek a růstového příběhu, který přináší digitalizace, rozvoj nových trhů a změna spotřebitelského chování.

Digitální ekonomika

ETF Amundi MSCI Digital Economy UCITS ETF nabízí investorům příležitost těžit z úspěchu globálních lídrů digitální transformace, mezi něž patří například Nvidia, Alphabet (Google), Amazon, Alibaba nebo Mastercard. Tyto společnosti představují páteř digitální ekonomiky, která se stává nedílnou součástí každodenního života lidí, firem i státních institucí. Instrument pokrývá široké spektrum technologických segmentů, jako je umělá inteligence, cloud computing, e-commerce a kyberbezpečnost – oblasti, které zažívají rychlý rozmach a formují novou ekonomickou realitu.

Digitální technologie jsou dnes nejen nástrojem inovací, ale i klíčovým motorem ekonomického růstu. Rozvoj technologií jako AI, virtuální realita, automatizace nebo 5G sítě zásadně mění podobu průmyslu, obchodu i služeb. Zájem o tento sektor navíc umocňuje rostoucí důraz na kybernetickou bezpečnost, důležitost datové infrastruktury a potřeba automatizace v době nedostatku pracovních sil. Také spotřebitelské chování se mění – online nakupování, digitální platby nebo využívání cloudových služeb se staly běžnou součástí života.

Podle analytiků společnosti Forrester poroste digitální ekonomika v roce 2025 tempem 8,5 % ročně. Dlouhodobější predikce pak odhadují, že globální digitální ekonomika dosáhne v roce 2028 hodnoty 16,5 bilionu USD, což bude představovat zhruba 17 % světového HDP. 

Největší podíl na tomto růstu si nadále udrží Spojené státy, které jsou domovem technologických gigantů a vyspělých digitálních infrastruktur. Silný růst se ale předpokládá také v Asii – například Indie zažívá masivní digitalizaci ekonomiky podporovanou vládními iniciativami, rozvojem fintechu a expanzí digitálních služeb i do oblastí mimo velká města. Podobně dynamický vývoj zaznamenávají i další rozvíjející se ekonomiky jako Brazílie nebo Indonésie, kde digitalizace pomáhá překonávat strukturální překážky a přináší nové příležitosti pro růst a inovace. Také Evropa, přestože zaostává za USA v podílu digitální ekonomiky na HDP (aktuálně cca 20–25 %), se snaží tuto mezeru uzavírat investicemi do infrastruktury, cloudových řešení a regulací podporujících jednotný digitální trh. 

Toto ETF je vhodné pro investory s vyšší tolerancí k volatilitě, kteří věří v dlouhodobý strukturální růst technologií a chtějí se aktivně podílet na přechodu světové ekonomiky do digitální éry. Díky široké geografické i sektorové expozici může být tento instrument také zajímavým doplňkem růstově orientovaného portfolia.

Evropské akcie (top 600)

ETF Amundi STOXX Europe 600 UCITS ETF nabízí širokou expozici vůči 600 největším evropským společnostem napříč 17 zeměmi a různými sektory. Patří sem stabilní giganti jako Nestlé, SAP, ASML, Novartis, Siemens či Shell, ale i mnoho dalších firem, které tvoří základ evropské ekonomiky. 

Evropský akciový trh, dlouhou dobu vnímán jako konzervativní a méně dynamický než například americký, začíná v posledních letech nabízet atraktivní investiční příležitosti. Důvodů je několik. Zaprvé, Evropa kvůli geopolitické situaci dnes více než kdy dříve investuje do inovací, digitalizace, obrany a infrastruktury, což ji činí konkurenceschopnější na globální scéně. Zadruhé postupně dochází k normalizaci měnové politiky, která může podpořit zdravější a stabilnější růst. 

Současná doba je navíc dobrou příležitostí k investicím do evropských akcií díky několika dalším faktorům: nižšímu ocenění oproti americkým trhům, zvyšujícím se dividendovým výnosům evropských společností a zlepšujícím se makroekonomickým podmínkám.

Zdroj: BlackRock, Equity Market Outlook Q2 2025, dostupné z: Equity Market Outlook

Evropa si v posledních letech začíná uvědomovat, že pro svou dlouhodobou stabilitu a prosperitu nemůže veškerou pozornost věnovat pouze oblasti ESG, ale musí řešit i naléhavější témata, jako je bezpečnost kontinentu, konkurenceschopnost firem a ekonomická nezávislost. Důkazem tohoto posunu je snaha o zmírnění byrokracie a omezení některých ESG požadavků pro podniky, které čelí globální konkurenci. Zároveň dochází k významným investicím do infrastruktury, obrany a technologického rozvoje, což přináší zakázky pro evropské firmy a pozitivně ovlivňuje jejich zisky. 

Kontinent také více usiluje o snížení své závislosti na Spojených státech, a to nejen v oblasti bezpečnosti, ale i ekonomiky. Tato restrukturalizace a snaha o větší autonomii dává evropským akciím novou dynamiku, což potvrzuje jejich rostoucí výkonnost a zlepšující se výhledy do budoucna.

Prognózy růstu evropské ekonomiky na příští roky jsou optimistické, i když s určitými výzvami. OECD odhaduje, že HDP eurozóny vzroste v roce 2025 tempem 1,2 % ročně, což je sice nižší než v některých rychle rostoucích regionech, ale zároveň stabilní a vyrovnané tempo růstu. V roce 2026 má pak HDP vzrůst o 1,2 %. Soukromou spotřebu má podpořit trvalý růst reálných disponibilních příjmů (čistý příjem po zdanění očištěný o inflaci). Soukromé investice budou omezeny vyšší nejistotou, ale budou těžit ze zlepšených podmínek financování. Veřejné investice mají být podpořeny prostředky z nástroje pro obnovu a zvýšení odolnosti.

Evropské dividendové akcie

Amundi STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF nabízí investorům expozici vůči 30 evropským společnostem s nejvyššími a nejstabilnějšími dividendovými výnosy, pečlivě vybíraným z širšího indexu STOXX Europe 600. 

Společnosti zahrnuté v tomto instrumentu jsou převážně z odvětví financí, veřejných služeb, telekomunikací a základního spotřebního zboží. Tyto sektory jsou známé svou schopností generovat stabilní a předvídatelné zisky, což se odráží i v dividendových výplatách. Mezi významné zastoupené firmy patří ING Group, ABN Amro Bank, OMV nebo Volkswagen. Jedná se o společnosti, které mají silné postavení na svých trzích a často stabilní historii dividendových plateb přes desetiletí.

Prognózy do budoucna jsou příznivé, protože se s postupným zotavením evropské ekonomiky a stabilizací úrokových sazeb očekává, že mnoho firem bude schopno nejen udržet, ale i zvyšovat své dividendy. Investice do tohoto ETF tak nabízí nejen pravidelný příjem, ale také potenciál kapitálového růstu skrze pečlivě vybrané, finančně stabilní evropské firmy, které mají dlouhodobě osvědčenou schopnost odolávat tržním výkyvům. Tento instrument je ideální pro investory, kteří preferují vyvážený poměr mezi růstem a příjmem, a chtějí diverzifikovat své portfolio právě směrem k osvědčeným dividendovým aristokratům.

Japonské akcie

Instrument Amundi MSCI Japan UCITS ETF umožňuje investorům podílet se na akciovém trhu jedné z největších světových ekonomik – Japonska. Toto ETF sleduje index MSCI Japan, který zahrnuje širokou škálu velkých a středních společností z různých sektorů, zejména z průmyslu, technologií, finančních služeb a spotřebního zboží. Mezi nejznámější firmy v portfoliu patří Toyota, Sony, Mitsubishi, Nintendo nebo Hitachi.

Japonsko patří mezi globální lídry v automobilovém průmyslu, elektronice nebo například robotice. Jeho silné technologické a průmyslové know-how a rozmanité sektorové zastoupení dělá z tohoto ETF atraktivní nástroj pro diverzifikaci mimo tradiční americké a evropské trhy. Navíc aktuální ekonomické reformy, známé jako „Abenomics“, včetně fiskálních stimulů a podpory inovací, mají za cíl zvýšit konkurenceschopnost japonských firem a podpořit růst ekonomiky.

Japonsko sice čelí strukturálním výzvám, jako je stárnutí populace a nízký demografický růst, přesto zůstává atraktivní investiční destinací. Mezinárodní měnový fond očekává stabilní růst HDP kolem 1,2 % ročně, a to především díky inovacím v technologickém sektoru, zdravotnictví a zelené transformaci. Navíc jsou japonské akcie stále oceněny relativně níže než jejich protějšky na západních trzích, což v kombinaci se stabilními dividendovými výnosy mezi 2 až 3 % představuje zajímavou příležitost pro dlouhodobé investory.

Polské akcie

iShares MSCI Poland UCITS ETF je novinkou, která umožňuje investovat do největších a nejznámějších společností obchodovaných na varšavské burze. Instrument poskytuje expozici vůči polské ekonomice, která je již řadu let považována za jednu z nejstabilnějších a nejdynamičtějších v regionu střední a východní Evropy.

Zaměřuje se na velké a střední společnosti zastupující hlavní sektory polské ekonomiky – zejména finance, energetiku a spotřební zboží. V portfoliu fondu se nacházejí známé společnosti jako PKO Bank Polski, Bank Pekao SA, Orlen, Dino, Allegro nebo CD Projekt.

Polsko je členem EU od roku 2004, důsledně rozvíjí svou infrastrukturu, zvyšuje konkurenceschopnost průmyslu a buduje silnou exportní pozici. Země se také vyznačuje relativně nízkou úrovní veřejného dluhu vůči HDP, nízkou nezaměstnaností, velkým domácím trhem a rostoucí životní úrovní. Polská ekonomika prokázala odolnost i během globálních krizí, což z ní činí pro mnoho investorů pevný pilíř investičního portfolia v regionu. 

Tyto výsledky se odrážejí také v dlouhodobých makroekonomických údajích. Polsko zaznamenalo od roku 1990 jeden z nejvyšších růstů HDP v celé Evropě. Očekává se, že tento trend bude pokračovat i v nadcházejících letech díky rostoucí domácí spotřebě, veřejným a soukromým investicím a efektivnímu využívání fondů Evropské unie.

V roce 2025 patří varšavská burza mezi nejrychleji rostoucí akciové trhy na světě – širší index WIG dosáhl k datu sepsání tohoto článku výnosu od začátku roku téměř 23 %. Polské burzovní společnosti čelí řadě rozvojových příležitostí, které mohou vést k dalšímu růstu jejich hodnoty. 

Potenciální mír a obnova Ukrajiny mohou otevřít obrovský trh pro stavební, infrastrukturní, logistické a finanční firmy. Rostoucí zahraniční expanze firem zahrnutých v instrumentu, zejména ve střední a východní Evropě a na Balkáně, svědčí o jejich vyspělosti a konkurenceschopnosti. Kromě toho silná domácí spotřeba a plánované rekordní infrastrukturní investice, jako je výstavba Centrálního dopravního uzlu (CPK), energetická transformace či digitalizace státní správy, budou podporovat poptávku po službách a produktech domácích firem v mnoha sektorech.

Díky tomuto ETF mohou investoři jednoduše participovat na růstu jedné z nejrychleji se rozvíjejících ekonomik v Evropě a získat expozici vůči klíčovým společnostem obchodovaným na varšavské burze.

Zaujalo vás některé z nově přidaných ETF? Zařaďte ho do svého Portfolia podle vás a rozšiřte investice o nové příležitosti – ať už tematické, regionální, nebo sektorové. A pokud Portfolio podle vás ještě nevyužíváte, prozkoumejte naši širokou nabídku ETF. Snadno si díky ní sestavíte investici, která odpovídá právě vašim představám.

Redakce Portu

Jsme zde, abychom vám umožnili pracovat se svými financemi tak, jak je to pro vás nejlepší. Budujeme místo, kam můžete peníze ukládat a nechat je vydělávat. A to vše jednoduše a bez starostí.

Všechny články od autora