Zpět na články
Pravidlo 72 a jeho využití v investování
Pokud vám někdo řekne, že vaše investiční portfolio může vydělávat 8 % ročně, zní to skvěle, ale málokdo si dokáže okamžitě představit, co to znamená v horizontu 5, 10 nebo 20 let. Délka investování je v investování klíčová díky vlivu složeného úročení a i z malých částek dokáže při pravidelných vkladech vytvořit velké bohatství.
Faktem však zůstává, že náš mozek přirozeně nedokáže zpracovat exponenciální růst založený na principu složeného úročení. Právě zde přichází na řadu šikovný trik, který používali již finančníci v renesanční Itálii a později jej popularizoval i Albert Einstein.
Co se v tomto článku dozvíte:
- Co je pravidlo 72 a proč je toto číslo tak magické.
- Proč může pravidlo 72 sloužit jako vodítko při výběru investiční strategie.
- Praktický návod, jak využít pravidlo 72 nejen při investování.
- Pro začátečníky může být pravidlo 72 ideálním pomocníkem
Portfolia od Portu
Nechte starosti o své investice na profesionálech
V investování existuje několik užitečných pravidel, které je dobré poznat a ještě lepší se nimi řídit. Mezi ty klasické patří pravidelné, dlouhodobé a diverzifikované investování. Existují ale i konkrétnější pravidla, kterým je např. i pravidlo 4 %, které jsme si představili nedávno. Tentokrát se podíváme na pravidlo č. 72 a na jeho využití v investování.
Pravidlo číslo 72
Pravidlo 72 je rychlý a užitečný vzorec, který lze využít dvěma různými způsoby na určení očekávaného období pro zdvojnásobení hodnoty investice nebo určení požadované míry návratnosti. V prvním případě na základě míry návratnosti vypočítává, jak dlouho bude trvat, dokud se hodnota investice nezdvojnásobí. Případně může vypočítat roční míru složeného výnosu z investice s ohledem na to, kolik let bude trvat zdvojnásobení investice.
Zatímco kalkulačky a tabulkové programy jako Microsoft Excel mají funkce na přesný výpočet přesného času potřebného na zdvojnásobení investovaných peněz, pravidlo 72 se hodí na rychlé výpočty „z hlavy“. Z toho důvodu se pravidlo 72 často učí začínající investoři, protože je lehké ho pochopit a vypočítat.
Určení očekávaného období zdvojnásobení
- Vzorec na vypočítání zdvojnásobení: 72 / očekávaná míra návratnosti
Využití pravidla 72 v praxi ukazuje obrázek níže. Pokud nám je v bance nabídnutý termínovaný vklad s ročním výnosem 2 % a chceme si vypočítat, za kolik se nám vložených 25 000 Kč zdvojnásobí, není potřeba využívat vzorce v excelu. Z hlavy umíme vypočítat, že 72 (pravidlo) vydělíme 2 % (roční výnos), a z toho nám vyjde, že investice bude mít dvojnásobnou hodnotu za 36 let. Tato hodnota není úplně přesná, protože ve skutečnosti by se zdvojnásobila za zhruba 35 let. Na přibližné stanovení času to ale stačí.
Pokud bychom počítali řekněme s výnosem 10 %, což je zhruba ekvivalent výkonnosti indexu S&P 500 za posledních 30 let, tak podle pravidla 72 hodnota vložených peněz vzroste na dvojnásobek za 7,27 roku. Podobně se dá pravidlo využít při výpočtu kdy se firmě zdvojnásobí zisk. Pokud se prosperující firmě zvyšuje zisk 30% tempem, už za 2,4 roku se její zisk zdvojnásobí.
Jelikož jde o matematický koncept, toto pravidlo se dá použít nejen na návratnost investice, ale na cokoliv co roste exponenciálně. Je možné ho aplikovat např. i na inflaci nebo růst HDP.
Určení požadované míry návratnosti
Vzorec na vypočítání očekávané návratnosti: 72 / počet let na zdvojnásobení
Pokud chcete vypočítat očekávanou úrokovou míru, vydělte celé číslo 72 počtem let potřebných na zdvojnásobení vaší investice. Počet let nemusí být celé číslo; vzorec zvládne i zlomky nebo části roku.
Pokud chce investor zdvojnásobit hodnotu své investice do 10 let, na základě vzorce zjistí, že potřebuje najít aktivum, které mu přinese roční výnosy ve výši 7,2 %. Tato hodnota vyšla z výpočtu 72 (pravidlo) vyděleným počtem roků (10). Pokud chce investor zdvojnásobit kapitál už za 5 let, tak jeho roční výnos bude muset být 14,4 %.
Pravidlo 72 jako vodítko, proč nenechávat peníze ležet v bance
Využití tohoto matematického pravidla přesahuje rámec akademické zvědavosti. Představte si, že stojíte před rozhodnutím: nechat peníze na termínovaném vkladu s úrokem 2 % nebo je investovat do globálně diverzifikovaných ETF fondů, které historicky přinášejí výnos kolem 9 % ročně.
Při 2% výnosu se vaše peníze zdvojnásobí za neuvěřitelných 36 let. Pokud je vám dnes 30 let, ke zdvojnásobení dojde až krátce před vaším odchodem do důchodu. Naopak, při 9% výnosu se vaše peníze zdvojnásobí každých 9 let.
Příklad růstu 1 000 000 Kč při 9% výnosu:
Tento jednoduchý model vám okamžitě ukáže, že rozdíl mezi 2 % a 9 % není jen „nějakých šest procent“, ale je to rozdíl mezi částkou 2 miliony Kč a 25 miliony Kč na konci vaší investiční cesty. Pravidlo 72 tak funguje jako budíček, který investorovi ukáže reálnou cenu promarněné příležitosti.
Praktické srovnání
Podívejme se na dva fiktivní investory, abychom zjistili, jak pravidlo 72 určuje jejich finanční budoucnost. Oba mají 30 let a k dispozici 100 000 Kč.
- Investor A (opatrný): Drží peníze v bankovních produktech s průměrným čistým výnosem 3 % p. a.
- Investor B (odvážný): Investuje přes Portu do široce diverzifikovaného akciového portfolia s průměrným čistým výnosem 9 % p. a.
Zatímco investorovi A trvalo 24 let, než své peníze jednou zdvojnásobil, investor B za stejnou dobu stihl téměř tři cykly zdvojnásobení. Na konci dne má investor B k dispozici šestkrát více peněz než investor A. Rozdíl 6 % ve výnosu (9 % vs. 3 %) způsobil v dlouhodobém horizontu propastný rozdíl v životní úrovni v důchodu.
Čas je vaším nejcennějším spojencem
Pravidlo 72 není jen matematická hra, je to vzorec, který pomáhá pochopit vztah mezi výnosem a časem. Čím dříve začnete, tím více „cyklů zdvojnásobení“ stihnete. Pokud začnete investovat ve dvaceti, můžete do důchodu zažít 4 až 5 zdvojnásobovacích cyklů. Pokud začnete ve čtyřiceti, stihnete možná jen dva.
Čím dříve člověk začne, tím déle mohou jeho peníze pracovat, procházet jednotlivými tržními cykly a využívat sílu složeného úročení. Jinými slovy, nejde jen o to, kolik investujete, ale hlavně o to, jak dlouho necháte investice růst.
Výnosy se totiž postupně kumulují k původním vkladům a později i samy k sobě, díky čemuž i relativně nenápadná částka může po letech narůst do výrazně většího objemu. Představte si to jako sněhovou kouli, kterou spustíte z kopce. Na začátku je sice malá a nabývá na objemu jen pomalu, ale čím déle se kutálí, tím je větší.
Platforma Portu je navržena tak, aby vám toto pravidlo co nejvíce usnadnila. Nemusíte nic počítat ani sledovat trhy. Stačí nastavit trvalý příkaz a nechat nízkonákladové algoritmy, aby vaše peníze rozdělily mezi tisíce firem po celém světě. Díky transparentním a nízkým poplatkům zajistíte, že síla složeného úročení bude pracovat pro vás, nikoli proti vám.
Pokud chcete vidět pravidlo 72 v akci na svých vlastních penězích, prvním krokem je registrace a výběr portfolia, které odpovídá vašim cílům. Doporučujeme si přečíst náš návod Jak začít investovat. Vaše budoucí já vám za 9, 18 nebo 27 let poděkuje, že jste dnes pochopili tuto jednoduchou matematiku bohatství.
Využití pravidla 72 nejen v investování
Pravidlo 72 je zároveň dokonalým nástrojem pro začátečníky, kteří si potřebují osvojit cit pro čísla. Pokud vám někdo nabízí „zaručený výnos 20 % měsíčně“, pravidlo 72 vám okamžitě napoví, že by se vaše peníze zdvojnásobily za 3,6 měsíce. To zní příliš dobře na to, aby to byla pravda, a pravděpodobně se jedná o podvod.
Skutečné investování zpravidla přináší nižší výnos. Konzervativní investiční nástroje přinášejí výnos mezi 3 až 5 % ročně, protože v investování platí, že čím nižší riziko, tím nižší výnos. Právě tyto bezpečnější investice, například dluhopisové ETF fondy, nemovitostní ETF a v menší míře indexové ETF, tvoří základ našich bezpečnějších Portfolií od Portu. Ty jsou určeny pro investory, kteří chtějí investovat například na 3 až 4 roky.
Při dlouhodobějším investování by investoři měli volit především indexové ETF, od nichž lze očekávat výnos 8 až 10 % ročně, rozhodně ne 20 % měsíčně.
Jelikož se jedná o matematický koncept, lze toto pravidlo použít na cokoli, co roste exponenciálně, tedy nejen na očekávanou návratnost investice. Ať už se díváte na finanční výkazy firem, historický výnos akciových trhů, inflaci nebo růst HDP. Je samozřejmě třeba mít na paměti, že by mělo být pouze užitečnou pomůckou a ne něčím, na co se budete spoléhat na 100 %.
Je to také vynikající vzdělávací nástroj pro děti. Ukázat jim, jak se jejich naspořených 1 000 Kč změní na 2 000 a poté na 4 000 jen díky času, je nejlepší způsob, jak je naučit finanční gramotnosti a trpělivosti. Pokud chcete začít investovat pro děti, Portu nabízí Dětské účty se zvýhodněným poplatkem pouze 0,25 % p. a. Při tak nízkém poplatku a dlouhém horizontu (například 18 let do dospělosti) má Pravidlo 72 ideální podmínky k tomu, aby se i z malých průběžných částek vytvořil solidní startovací kapitál do života.
Marek pracuje ako analytik a špecializuje sa predovšetkým na makroekonómiu, globálne akciové trhy, prípadne komodity. Jeho cieľom je zvýšiť investičnú gramotnosť na Slovensku a približovať odborné témy ľudským jazykom. Marekove komentáre a analýzy vychádzajú v popredných médiách v Česku a na Slovensku.
