Zpět na články
Příklady z praxe: Příliš mnoho možností v investování? Důležité je začít, spořit nestačí
Klára měla pocit, že investování není pro ni. Založila si účet u Portu, prošla investiční konzultací a porovnala, jak si vedou Portu řešení, proti návrhu od umělé inteligence v praxi dnes.
Klára měla dlouho pocit, že se jí svět investování netýká. Má stabilní práci, pravidelný příjem a nikdy nezažila finanční krizi. Když něco ušetřila, nechala peníze ležet na běžném účtu, maximálně si kdysi sjednala stavební spoření. Žádné fondy, žádné akcie, žádné penzijko. Postupně ale začala vnímat tlak okolí – kolegové, sociální sítě, články o inflaci. Začala mít dojem, že pokud nezačne investovat, „dělá něco špatně“.
Rozhodla se tedy založit si účet u Portu a pustila se do vyplňování investičního dotazníku. V tu chvíli narazila na první problém: pojmy jako investiční horizont, rizikový profil nebo volatilita jí nic moc neříkaly. Chtěla ale mít 100% kontrolu nad svými kroky, proto radši požádala o konzultaci.
Portfolia-vývoj
Portfolio, které si sestavila Klára sama svépomocí s AI (červeně) v porovnání s portfoliem vytvořeným Portu konzultantem (zeleně).
Z grafu je vidět, že Klářino specifičtěji zaměřené investiční portfolio doporučené AI je náchylnější na výkyvy trhu, a proto i na takto krátkém časovém horizontu patrně vidíme vyšší volatilitu.
Investiční konzultace – první kroky
Na první schůzce se proto vůbec neprobíraly konkrétní fondy. Nejprve přišla na řadu úplně základní témata: rozdíl mezi spořením a investováním, co je index, proč většina běžných investorů nemusí lovit jednotlivé akcie a proč je důležitý časový horizont. Až potom jsme se podívali na Klářinu situaci – jaké má příjmy a výdaje, jak velkou má rezervu, jaké jsou její cíle v nejbližších letech a co čeká od důchodu.
Konkrétní doporučení Kláře
Ukázalo se, že má na účtu zhruba 600 tisíc korun, které „na nic nejsou“ a slouží tedy jen jako relativně velká rezerva. Jako zaměstnanec přitom Klára nepotřebuje extrémní polštář – ve většině případů stačí tři až šest měsíčních výdajů v bezpečné podobě.
Část peněz jsme se proto rozhodli ponechat v Investiční rezervě, v konzervativním nástroji jako klasickou finanční rezervu, aby měla Klára jistotu pro nenadálé výdaje. Právě vědomí, že má tuto „nudnou“ část dobře nastavenou, jí umožnilo uvažovat o investicích klidněji.
Velkým tématem bylo vlastní bydlení. Klára žije v nájmu, ale v horizontu 4 až 5 let by si ráda pořídila vlastní byt. To je typický střednědobý cíl – ještě dost daleko na to, aby mělo smysl peníze nechávat na spořícím účtu, ale ne tak daleko, aby připadal v úvahu agresivnější akciový přístup. Domluvili se proto, že pro tento střednědobý investiční horizont zvolíme realitní fond WOOD & Company, který cílí na zajímavé zhodnocení, ale zároveň díky nižší volatilitě slouží jako taková “investiční kotva”.
Rozhodli jsme se do realitního fondu investovat jednorázově asi čtvrt milionu právě kvůli jeho stabilnějšímu růstu a oproti akciovým řešením mnohem nižší volatilitě.
Druhý pilíř představuje důchod. Klára si uvědomuje, že spoléhat se pouze na státní penzi nedává smysl, přesto dosud neměla žádný dlouhodobý produkt. Po vysvětlení rozdílů se rozhodla pro dlouhodobý investiční produkt (DIP), který umožňuje investovat dynamicky a zároveň využít daňové zvýhodnění. Nastavila si měsíční vklad 4 000 korun, aby využila maximální možný daňový odpočet. Díky dlouhému horizontu do důchodového věku dává smysl dynamické portfolio s vyšším kolísáním, ale i vyšším potenciálem výnosu.
Protože DIP má specifická pravidla pro výběr zisku, vzniklo vedle něj ještě jedno dlouhodobé, ale flexibilnější portfolio. To je akciově orientované a bez věkového omezení výběru – peníze v něm může v budoucnu použít na větší životní projekt, rekonstrukci nebo třeba částečné splacení hypotéky. Pravidelně do něj směřuje část toho, co jí zbývá po běžných výdajích a vkladu do DIPu.
Portu portfolia vs. AI
Zvláštní roli v celém procesu sehrála umělá inteligence. Klára ji běžně používá v práci i osobním životě, proto ji napadlo využít ji i pro investice. Do AI zadala svůj profil, cíle a horizont a nechala si sestavit návrh portfolia, do kterého začala vkládat menší částku.
Po několika měsících porovnala výsledky tohoto „AI portfolia“ s širším, diverzifikovaným portfoliem od Portu, které jsme ji doporučili. Obě řešení byla v plusu, ale rozdíly ve složení i výnosech ukázaly, že dobrá diverzifikace Portu portfolií dokáže celkové výsledky výrazně ovlivnit. Řešení od Portu úspěšně AI portfolio o několik procentních bodů překonalo.
Složení portfolia navržené Portu konzultantem (vlevo) a portfolio složené svépomocí s AI (vpravo)
Shrnutí
Klára si z toho odnesla jasný závěr: AI je užitečný pomocník – umí nabídnout nápady, vysvětlit pojmy i připravit návrh. Neměla by ale nahrazovat promyšlenou strategii investičních expertů s desítkami let praxe. Pokud to s investováním myslíme vážně a máme v plánu odkládat větší částky, nikdy není na škodu si ověřit své nápady u investičních expertů.
Tadeáš má na starosti fungování investičních konzultací pro naše klienty a zároveň dále nastavuje, jak by samotná služba měla vypadat a rozvíjet se. Zajišťuje, aby klienti dostávali maximální péči přizpůsobenou jejich individuálním potřebám od celého týmu konzultantů. Ve volném čase hraje nejčastěji badminton.
