Zpět na články
TOP 7 faktů o investování
Pokles automaticky neznamená budoucí růst
„Trhy mi ztráty musí vrátit, dlouhodobě přece rostou, ne?“ Pozor! Pokud investujeme podle své vlastní strategie, vůbec to nemusí být pravda. Ve skutečnosti se mi ztráty vrátit nemusí vůbec, anebo až za velmi dlouho. Pokud byste například investovali jen do japonských akcií před splasknutím bubliny na přelomu 80. a 90. let, na tehdejší nejvyšší hodnoty byste se dostali až po více než 30 letech.
Někdy se proto vyplatí z koupené pozice odejít ve ztrátě a nahradit ji jinou, perspektivnější nabídkou. Jak už ale asi víte, tohle není v Portu náš styl a klientům doporučujeme především globálně diverzifikovaná portfolia, u kterých podobné problémy nemusíte řešit.
Zainvestovat rychleji neznamená vždycky lépe
Svět investování je, jak už jsme říkali, džungle a správný čas zainvestování je jen jedním dílkem skládačky celého úspěchu. U nás v Portu jsme sice právě zavedli každodenní obchodování, ale naším hlavním cílem je stále zdůrazňovat výhody diverzifikovaného a pravidelného investování bez ohledu na přesný čas. Pravidelnost vám zajistí, že nezmeškáte dny, ve které trhy nejvíce rostou – proto je podle nás důležitější než přesný čas.
Samozřejmě se můžete snažit úspěšné dny vytipovat sami, ale pravděpodobnost, že je trefíte všechny, je velmi malá. Pro ilustraci: takto vypadá graf indexu S&P 500 v případě, že propásnete 10 nejúspěšnějších obchodních dní tohoto indexu (viz obrázek níže).
Pokud uvažujete o investování větší částky naráz, situace je pochopitelně ještě trochu jiná. Proto jsme na toto téma natočili podcast, který také najdete na našem youtubovém kanále.
Investuje influencer, tak já taky
V první řadě se ptejme: co je cílem influencera? Je to skutečně zhodnocení portfolia, anebo počet zhlédnutí jeho kanálu? Na konci minulého roku se v náhledových obrázcích videí jednoho influencera objevovala jména známých akcií. Dnes ale zjišťujete, že právě tyhle akcie influencer nakoupil jen za velmi malou částku, aby kolem toho mohl tvořit obsah. Co si z toho odnést?
Videa a komentáře influencerů by neměla být vaším jediným zdrojem informací. Určitě se u nich můžete inspirovat, ale vždy byste měli dobře vědět, co a proč vlastně kupujete. Influencer totiž může mít dobře nacvičený prodejní claim, ale ve znalosti detailů a rizik dané investice má často mezery.
Ukázka nevhodných náhledových obrázků videí finfluencerů. Takové obrázky cíleně vyvolávají FOMO (strach z nezapojení se) a nereálná očekávání. Jestli finfluenceři mají licenci pro finanční poradenství k tomu, aby ve svcýh videích vytvářeli takto přímočará doporučení, to často není jasné.
Rizika totiž obecně nejsou u finfluencerů oblíbené téma. Nejčastěji se věnují takzvanému stock pickingu, tedy investicím do jednotlivých akcií, které mají šanci se rychle zhodnotit. To je ale nepoměrně riskantnější než investování do globálně diverzifikovaných ETF – a varování o tomto rozdílu v rizikovosti si influenceři často nechají jen na krátký disclaimer.
Přečtu si data a vidím
Neexistuje jedna univerzální věc, kterou by stačilo sledovat, abyste znali spolehlivou odpověď. Ďábel bývá ukryt v detailu. Stačí se podívat na českou inflaci. Je pod 2 %, tak byste řekli, že ČNB brzy sníží sazby. Jenže inflace služeb je stále téměř na 5 %, což je důvod, proč sazby zůstanou stabilní.
Mimochodem – internet je plný proroků, kteří na základě dat sdílejí jasné predikce, a to zejména o tom, jak budou akciové trhy padat. Zajímavé je, že málokterý z nich se vlastní předpovědí řídí a skutečně otevře shortovou pozici. Ono by se pak mohlo bolavě ukázat, že neměl pravdu.
Takže pokud chcete tvořit vlastní strategie, je ukazatele potřeba číst v kontextu celého trhu, ekonomiky a geopolitiky. To samé číslo, které věštilo poslední krizi, dnes nemusí nic znamenat.
Sledování trhů „není práce“
Chcete trejdovat krátké časové rámce? V řádu hodin, dnů nebo jednoho roku? Takové obchodování a trading se blíží běžné práci, kterou je potřeba poctivě sledovat. Nejzajímavější na tom ale je, že pasivní investor s dobře sestaveným portfoliem může vydělat stejně, nebo i víc než aktivní investor. Někdy proto může být výhodnější věnovat se naplno svému hlavnímu zaměstnání, ve kterém máte roky praxe, a generovat z něj příjem, který pak investujete pasivně. Pasivní investování totiž nastavíte jednou na začátku a máte třeba 10 let klid…
Portfolia od Portu
Nechte starosti o své investice na profesionálech
Makropohled je stejně důležitý jako mikropohled
Nestačí se dívat jen na jednu část rovnice. Ekonomika může výrazně zpomalovat, což stáhne většinu indexu S&P 500, ale některé proticyklické firmy na tom nemusejí být tak špatně. Investoři by proto neměli stavět zeď mezi ekonomiku a trh. Jsou to úzce propojené oblasti – a pokud tvoříte vlastní investiční strategie, musíte sledovat obojí.
U našich Portu Podcastů ale vnímáme, že vás novinky z oblasti makroekonomického dění zajímají o něco méně, což nám přijde trochu škoda. Pokud se pleteme, dejte nám o tom prosím vědět do komentářů. A pokud vás pálí něco jiného, napište nám to samozřejmě také.
Špatná investice? Není to tak hrozné.
Pokud uděláme špatné rozhodnutí, může to v nás vyvolat řadu obranných mechanismů. Jedním z nich je řešení takzvané kognitivní disonance, tedy stavu, při kterém cítíme, že naše činy a názory nejsou v souladu. To se pak snažíme své špatné rozhodnutí racionalizovat a najít co nejvíc důvodů pro to, že vlastně až tak špatné nebylo.
Pokud si všimnete toho, že nějaký svůj nákup, prodej nebo jiné rozhodnutí musíte sami před sebou usilovně obhajovat, zbystřete – možná si jen něco nalháváte. Vždy si pak zjišťujte o to více informací, proč a do čeho investujete. Protože zpětně to pro vás bude velmi těžké zhodnotit.
TOP 7 faktů o investování jako video na YouTube
Lukáš pracuje v Portu jako investiční konzultant a současně je vystudovaným právníkem. Finance jsou od útlého věku jeho velkým koníčkem. Když se zrovna něvenuje klientům a finančním tématům, mění se ve vášnivého cestovatele, čtenáře a pojídače dobrého jídla. Rád sportuje a tráví čas s rodinou. Základními hodnotami v jeho životě jsou důvěra a otevřenost, ať už v životě osobním či pracovním.
