V uplynulém týdnu se dařilo především zámořským indexům v čele s S&P 500, který vzrostl o 0,6 %. Nasdaq Composite je pak výše o 0,7 %. Evropský Euro Stoxx 50 naopak ztratil 0,4 %. Nedařilo se ani japonskému Nikkei 225 (-1,6 %) a čínskému Hang Seng, který zakončil týden poklesem o 1,4 %.
Začíná výsledková sezóna. Firmy obchodované na burze budou postupně ukazovat, jak se jim dařilo ve 3. čtvrtletí roku 2024. Odhady jsou optimistické a například firmám z indexu S&P 500 měly zisky průměrně růst o 4,4 %. Jak navíc ukazuje historie, skutečnost odhady často překoná. Právě americkým akciím se díky tomu daří a nejslavnější index v tomto týdnu znovu překonal své historické maximum.
Pokles sazeb pokračuje. Evropská centrální banka snížila svou depozitní sazbu o 0,25 p. b. na 3,25 %. Rozhodla se tak kvůli slabému ekonomickému růstu a inflaci, která se pohybuje v blízkosti 2% cíle. Pokles sazeb by měl nadále pokračovat, protože už nyní existují obavy, že by se ekonomika eurozóny mohla dostat do recese.
Komunistické zklamání. Čínská ekonomika vzrostla ve 3. čtvrtletí meziročně o 4,6 %, což je nejnižší růst za posledních 18 měsíců. Tento výsledek je pod vládním cílem 5 % a odráží slabou spotřebu a problémy v realitním sektoru. Čínská ekonomika se ocitla v osudové smyčce, kdy se jednotlivé problémy vzájemně ovlivňují a posilují. Čínská centrální banka proto rozšiřuje podpůrná opatření a povzbuzuje investice na akciových trzích.
Netflix zdražuje a roste. Oblíbený streamovací gigant překonal očekávání a ve 3. čtvrtletí dosáhl 282 milionů platících zákazníků. Firma zároveň utržila 9,56 miliardy USD a zaznamenala zisk 2,15 miliardy USD, což vedlo k růstu akcií o 5 %. I přes zdražování a omezení sdílení účtů se Netflixu daří zvyšovat počet předplatitelů, a to i díky nabídce levnějšího předplatného s reklamami. Od svých minim v roce 2022 akcie vzrostly o 344 %.
TSMC na maximech. Akcie tchajwanského čipařského obra dosáhly nového rekordu poté, co překonal čtvrtletní odhady a zvýšil svůj výhled růstu tržeb pro rok 2024. Hlavní výrobce čipů pro společnosti jako Nvidia a Apple nyní očekává meziroční růst tržeb o 30 %. Pozitivní čísla uklidnila obavy z globální poptávky po čipech a stabilního růstu v oblasti AI. Úspěch TSMC podpořil i růst akcií dalších firem z oboru polovodičů v Evropě a Asii.
Boeing v problémech. Americký výrobce letadel podnikl v pondělí večer dva důležité kroky, aby stabilizoval svou finanční situaci. Získal úvěr ve výši 10 miliard USD od Bank of America a Citibank. Zároveň podal u Komise pro kontrolu cenných papírů (SEC) žádost o možnost vydání nových akcií a dluhopisů až do výše 25 miliard USD. Boeing se potýká s výrobními problémy a vleklým pracovním sporem s odbory, což má výrazný dopad na produkci. Kvůli tomu propustil 17 000 zaměstnanců a ukončil výrobu některých letadel.
Kávička nám zdražuje. Cena kávy na burze letos vystoupala nad 2,75 USD za libru, což je nejvíce za posledních třináct let. Přestože nyní klesla na 2,6 USD, další růst nelze vyloučit. Na vině jsou zejména nepříznivé klimatické podmínky v Brazílii a Vietnamu, kde sucha způsobená jevem La Niña snižují produkci. K tomu se přidává nové nařízení EU o odlesňování, které zvyšuje tlak na obchodníky. Zdražení na burze však dopadne na koncové zákazníky se zpožděním, podle stavu zásob a obchodních smluv.
Němci zaspali. Volkswagen, Mercedes-Benz nebo BMW čelí vážným výzvám. Německý automobilový průmysl, který byl dlouho uznáván jako výrobce spolehlivých a inovativních automobilů se spalovacími motory, se snaží zachovat si svou prestiž v době elektrifikace. Přechod průmyslu na elektrifikaci znamená, že pro německé automobilky bude stále důležitější rozšiřovat dodávky technologií pro elektromobily, zejména baterií.
Chceme více akcií. Česká národní banka plánuje do roku 2029 výrazně navýšit podíl akcií ve svých devizových rezervách, které aktuálně činí 138 miliard eur. Zatímco dnes tvoří akcie asi pětinu rezerv, cílem je navýšit tento podíl na 30 %. Tento krok je součástí širší strategie ČNB, která zahrnuje i větší investice do amerických akcií na úkor evropských trhů. Díky tomu bude ČNB lépe reflektovat globální ekonomickou realitu.
Co nového v Portu?
Přinášíme vám novou verzi mobilní aplikace pro iOS i Android, s níž přichází několik novinek. Portu appka nově slouží jako mobilní klíč – díky tomu je potvrzování přihlášení a dalších akcí spojených s vaším účtem ještě jednodušší. Mezi další novinky poté patří graf rozložení majetku na záložce Investice, historický vývoj ohodnocení realitního fondu i další drobné opravy a vylepšení. Jak se vám naše aplikace líbí? Budeme rádi, když nám vyplníte krátký dotazník spokojenosti a můžete vyhrát 3 měsíce investování na Portu zdarma.
Velmi nás těší váš zájem o naši online investiční konferenci Moneyfestation. Děkujeme všem, kteří se připojili online. Záznamy z jednotlivých bloků budou brzy dostupné a určitě vás o nich budeme informovat.
Hezký víkend!
Portu vydělalo svým uživatelům už přes 5 miliard, spravuje jim více než 36 miliard korun
Nabídka Portu se v průběhu času rozšiřovala o nové produkty a už dávno se neskládá pouze z ETF portfolií.
Investování jednoduše #13: Jak investovat dětem?
Investování pro děti může být jedním z nejefektivnějších způsobů, jak zajistit jejich budoucnost.
FinTech review – FBI měla vlastní kryptoměnu a další FinTech novinky
Přinášíme vám shrnutí těch nejzajímavějších novinek ze světa FinTechu z uplynulého týdne.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
