V uplynulém týdnu zachvátila trhy výprodejní horečka a v červeném končí všechny sledované trhy. Index S&P 500 klesl o 2,8 % a technologický Nasdaq Composite se propadl o 5,3 %. Evropský Euro Stoxx 50 se snížil o 0,6 % a podobně na tom byly i asijské trhy, když japonský Nikkei 225 klesl o 4,2 % a čínský Hang Seng o 2,3 %.
Ekonomika USA zpomaluje. Ve 4. čtvrtletí roku 2024 rostla meziročně o 2,3 %, což sice odpovídá odhadům, ale je to méně než růst o 3,1 % ve 3. čtvrtletí. HDP byl tažen spotřebitelskými a vládními výdaji, na druhou stranu ale tlumen poklesem investic. Data přicházejí v době obav, že Trumpovy kroky zpomalí ekonomiku a zvýší inflaci. Spotřebitelská důvěra v únoru klesla nejníže za posledních 3,5 roku.
Trump s cly neblafuje. Americký prezident plánuje od příštího úterý definitivně zavést cla na Kanadu a Mexiko a zároveň zdvojnásobit 10% clo na dovoz z Číny. Nově tvrdí i to, že cla přimějí země bojovat proti pašování drog, jako je fentanyl. Trump taky tento týden znovu slíbil, že cla na EU oznámí velmi brzy a že budou až do výše 25 %. Řada evropských akcií v čele s automobilkami na to reagovala poklesem.
Američanem za 5 mega. Prezident USA také plánuje zrušit program víz pro zahraniční investory a nahradit ho „zlatou kartou“ za 5 milionů USD. Zdá se, že Trumpovi nevadí všichni přistěhovalci, pouze ti chudí. Na dotaz, zda by se mohli kvalifikovat i ruští oligarchové, odpověděl: „Možná.“ Tak snad si zlatou kartu nekoupí Putin, nebo ješte lépe, Kim Čong Un…
Dohoda USA a Ukrajiny. Volodymyr Zelenskyj má navštívit USA, aby podepsal dohodu, na základě které mají obě země spolupracovat na využití ukrajinských nerostných surovin, včetně ropy a zemního plynu. Těch je nejvíce na východě země hned vedle Ruska. Dohoda zahrnuje společný investiční fond na obnovu Ukrajiny. Trump zároveň znovu zkritizoval Evropu za nedostatečnou podporu Ukrajiny a uvedl, že bezpečnostní záruky má poskytnout hlavně EU.
BigTech padá. Vyhlídky na rostoucí cla akciové trhy znepokojují a index S&P 500 kvůli obavám už téměř smazal zisky od Trumpova znovuzvolení. Nejvíce trpí akce „velkolepé sedmičky“, když všichni její členové, kromě Mety, jsou v mínusu. Na druhou stranu akcie menších společností jsou na tom zatím lépe. Znovu se tak potvrzuje, že se vyplatí především diverzifikovat do různých sektorů a zemí.
Krvavý týden pro krypto. Investoři se zbavují rizikovějších aktiv, například Bitcoin se tak propadl pod 80 tisíc USD za minci a za posledních 7 dní ztratil asi 13 %. Hodnota celého krypto trhu pak klesla o 1 bilion USD. Kryptu uškodilo také to, když útočníci ukradli ether za skoro 1,5 miliardy USD z druhé největší kryptoměnové burzy na světě Bybit. Situaci ilustruje i tzv. Crypto Fear and Greed Index, který dosáhl na nejnižší úroveň od června 2022.
Nvidia zklamala. Čipový gigant sice svými výsledky za poslední čtvrtletí překonal odhady, ale nedokázal zaujmout. Akcie Nvidie se následně propadly o více než 8 %. Převážily obavy z nadměrných výdajů na umělou inteligenci. Výsledky vzbuzují znovu diskuze o tom, do jaké míry bude AI skutečně revoluční technologií a do jaké míry se jedná o bublinu.
Tesla zastavila na červené. Počet prodaných vozů nejhodnotnější automobilky se v lednu snížil o 45 % na necelých 10 tisíc kusů. To je největší pokles ze všech značek. Problém není ani tak v samotné Tesle, ale spíše v jejím šéfovi, kterému lidé vystavili účet za jeho politické výroky. Účet Tesle vystavili i investoři, když její akcie klesly již sedmý týden v řadě. Od nového roku odepsaly více než čtvrtinu své hodnoty, což je zhruba 650 miliard USD.
Na den nejbohatším člověkem světa. Americká Citigroup omylem připsala klientovi 81 bilionů USD místo 280 USD. Tato transakce byla později samozřejmě stornována, což muselo dotyčného klienta rozrušit. Ten by se okamžitě stal nejbohatším mužem planety s majetkem 230krát větším, než má Elon Musk. Pro Citigroup to není jediný podobný případ. Před 5 lety omylem poslala 900 milionů USD, ale peníze tehdy nedostala zpět.
Netflix = YouTube? Dvě největší streamovací platformy si navzájem koukají přes rameno a čím dál víc se podobají. YouTube od začátku vydělává na reklamě, ale té už je tolik, že miliony lidí raději platí za předplatné. Netflix byl založen na opačném modelu bez reklam, považoval ji za vykořisťování uživatelů. Nově ale spustil i levnější verzi podporovanou reklamou. Honička může pokračovat.
Bydlení dál zdražuje. Nejvíce se situace od roku 2015 zhoršila v Portugalsku. Ceny bydlení v poměru k příjmům se tam zvýšily o 58 %. Následovala Kanada (37 %) a USA (30 %). V Evropě zdražilo bydlení výrazně v Nizozemsku (+30 %), Švýcarsku (+27 %) a Česku (+24 %). Český trh čelí problémům kvůli nízké nabídce a rostoucí poptávce, podobně jako v dalších zemích. Některé státy, jako Itálie nebo Finsko, naopak zaznamenaly pokles cen v poměru k příjmům.
ČNB sníží byrokracii. Do konce roku chce zrušit 36 pravidel a tím ulevit bankám a finančním institucím. Například už nebude vyžadovat čestné prohlášení o svéprávnosti, které nyní ověří sama. Zároveň navrhne ministerstvu financí legislativní změny, jež by mohly ulehčit i klientům bank.
Bratři Kasové končí. Vedení Pilulky budou mít nově na starosti manažeři napojení na Tomáše Čupra, zakladatele Rohlíku. Pilulka bojuje s finančními problémy – chybí jí hotovost na splácení úvěrů, a proto musela Česká spořitelna prodloužit splatnost jejího dluhu. Čupr už de facto firmu řídí a uvažuje o její přeměně na hráče v oblasti prevence a well-beingu. Akcie Pilulky na oznámení reagovaly dobře a překvapivě rostou.
Co nového v Portu?
V Portu neustále rosteme. S tím se rozšiřuje i potřeba nových kolegů, kteří by se s námi na rozvoji Portu podíleli. Podívejte se na seznam pozic, koho hledáme, a pokud byste měli zájem nebo víte o někom, koho by naše pozice mohly oslovit, dejte nám určitě vědět.
Hezký víkend!
Jak zhodnotit své životní úspory, když je vám šedesát?
I v tomto věku je důležité vaše úspory chytře zhodnocovat a zároveň si zajistit finanční stabilitu.
Investoři milují Warrena Buffetta, ale pak ignorují, co říká
Každý rok nám akciové trhy dávají mnoho cenných lekcí a ani ten loňský nebyl výjimkou.
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
