Trhy konflikt mezi Izraelem a Íránem příliš nerozhodil a zakončily týden smíšeně. Americký S&P 500 vzrostl o 0,5 %, technologický Nasdaq 100 přidal 1,2 %. Evropský Euro Stoxx 50 umazal 0,6 %. Dařilo se japonskému Nikkei 225 (+1,5 %), zatímco čínský Hang Seng ztratil 1,5 %.
Fed zůstává nezávislý. Americká centrální banka podle očekávání ponechala sazby beze změny v rozmezí 4,25–4,50 % kvůli proinflační politice Donalda Trumpa. Fed se sazbami nepohnul i přes tlak ze strany prezidenta. Trumpovi vyšší sazby vadí, protože prodražují americký státní dluh, který on sám svými kroky dále zvyšuje. Fed ale správně zůstává nezávislý a stojí si za svým cílem držet inflaci u 2 %.
Všechny oči na Trumpa. Napětí mezi Izraelem a Íránem eskaluje a do situace se možná vloží i americký prezident – podle zpráv zvažuje přímý vojenský úder na Írán. Vývoj na Blízkém východě tak zůstává v centru zájmu investorů, kteří pečlivě sledují případný dopad na geopolitickou a ekonomickou stabilitu.
Cla tu s námi zůstanou. EU se pravděpodobně bude muset smířit se základním 10% clem na zboží vyvážené do USA. Společenství evropských států sice oficiálně dvojciferné sazby odmítá, Trump se ale jeví jako neústupný. Dohoda by měla padnout do 9. července, v opačném případě se totiž cla mají zvýšit na 50 %. Pro EU se jedná o důležitou otázku, protože má s USA výrazný obchodní přebytek a v sázce je tak hodně.
Trump káže vodu, sám pije víno. Po vlastní sociální síti a kryptoměně přichází americký prezident s vlastním smartphonem T1. Podle The Trump Organization bude používat operační systém Android a jeho cena bude 499 USD. Ačkoli Trump hrdě prohlašuje, že půjde o ryze americký smartphone, odborníci upozorňují, že bude s největší pravděpodobní navržen a vyroben v Číně. V té stejné Číně, která Trumpovi nedá spát.
Švýcaři si půjčí zadarmo. Tamní centrální banka (SNB) snížila základní úrokovou sazbu na 0 %. V květnu se země meziročně dostala do deflace. Ačkoliv na první pohled taková situace nepůsobí špatně, pro ekonomiku může mít devastující účinky. Sama SNB uvedla, že očekává zpomalení růstu švýcarské ekonomiky a nevyloučila, že by v budoucnu mohla úrokové sazby dále snižovat do záporného pásma.
Inflace v EU klesá. V květnu zpomalila na 2,2 %, což je nejnižší hodnota od loňského září. V eurozóně se inflace dokonce dostala pod dvouprocentní cíl Evropské centrální banky (ECB) a klesla na 1,9 %. Růst cen táhly především služby a potraviny, zatímco energie působily protiinflačně. ECB reaguje snižováním sazeb, aby rozhýbala slabou ekonomickou aktivitu. Česká inflace však zatím jde opačným směrem a v květnu vzrostla na 2,4 % z dubnových 1,8 %.
Gucci má nového šéfa. Akcie francouzské skupiny Kering, která vlastní luxusní značky jako Gucci nebo Saint Laurent, vyskočily o více než 10 % poté, co oznámila jméno nového generálního ředitele. Tím se stane automobilový veterán Luca de Meo, dosavadní šéf Renaultu. De Meo je expert na marketing a management, což investoři v rámci snahy o obrat u skomírajících značek Gucci a Saint Laurent vítají. Akcie Kering se tak možná chystají na obrat. Do firem z oboru luxusního zboží lze nově investovat i na Portu díky novému ETF v naší nabídce.
Japan Steel. Trump povolil prodej U.S. Steel japonské ocelárně Nippon Steel za 14,9 miliardy USD. Ikonické ocelárny se na počátku 20. století pyšnily titulem nejcennější společnosti na světě a byly symbolem americké průmyslové dominance. V posledních letech však firma čelila problémům kvůli levnější konkurenci, zejména z Číny. Transakce byla dlouho pozastavena kvůli obavám o národní bezpečnost. Nippon se však zavázal zachovat a dále modernizovat výrobu v USA, čímž získal od Trumpa zelenou.
Reklamy ve WhatsAppu. Meta spustí inzerci v populární chatovací aplikaci. Učiní tak 11 let poté, co ji koupila za 19 miliard dolarů. Přibydou také možnosti předplatného s exkluzivním obsahem. Reklamy se mají držet mimo soukromé zprávy, které nadále zůstanou šifrované. WhatsApp tak vstupuje do nové etapy monetizace, a to navzdory původnímu odmítavému postoji jeho zakladatelů k reklamě.
Lék na HIV. Farmaceutická společnost Gilead získala v USA schválení pro nový injekční přípravek Yeztugo, který slouží jako prevence HIV u rizikových pacientů. Aplikovat ho stačí dvakrát ročně. Akcie firmy na zprávu nereagovaly, protože schválení se obecně očekávalo. Přesto jde o významný krok jak pro společnost Gilead, tak pro oblast prevence HIV.
Adidas up, Nike down. Německá firma překvapila díky silné poptávce po retro teniskách a vyprodání zásob – Adidas ve 4. čtvrtletí 2024 dosáhl zisku a jeho akcie meziročně vzrostly o 56 %. Oproti tomu Nike, který se potýká s klesajícím zájmem o starší modely a silnou konkurencí, ztratil 27 % hodnoty a teprve hledá cestu k obratu.
TikToku (ne)tiká čas? Populární čínské sociální síti už podruhé vypršel čas na prodej americké části jejího podnikání. TikTok však nekončí. Trump prodloužil výjimku již potřetí, opět o dalších 90 dní. V USA panují obavy z možného zneužití osobních údajů uživatelů a šíření čínské propagandy. Potenciální zákaz by přitom ovlivnil více než 170 milionů Američanů, kteří TikTok aktivně používají.
Co nového v Portu?
Poslední možnost nákupu dluhopisů DIRECT s úrokem 6,65 % ročně. Většina těchto čtyřletých dluhopisů, které jsou aktuálně dostupné na platformě opPORTUnity, je již prodaná. Kdo by chtěl ještě doplnit své portfolio o investici s fixním výnosem a pololetní výplatou kuponů, neměl by otálet. Více o nabídce najdete zde.
Portu Gallery vás zve na slavnostní večer s bohatým programem při příležitosti 200. upisovaného předmětu. Akce se uskuteční 24. 6. v prostorách Mucha Muzea v Panské ulici. Těšit se můžete na komentovanou prohlídku výstavy děl Alfonse Muchy, mini výstavu tří meteoritů za přítomnosti odborníků na meteority Milana Zváry a Zdeňka Schneidera ze společnosti Alien Rocks nebo řízenou ochutnávku prémiové whisky pod vedením znalce Marka Lopka. Vstup je možný od 18:30, zahajovací slovo proběhne v 19:00.
V Portu rozšiřujeme nabídku ETF o nové tematické i regionální investiční příležitosti. Nově můžete investovat třeba do společností působících v oblasti luxusního zboží a služeb, digitální ekonomiky nebo třeba polských akcií. Více o nových investičních příležitostech najdete v článku na Portu Magazínu.
Hezký víkend!
Lukáš pracuje v Portu jako analytik finančních trhů. Každý den sleduje, co se zrovna děje na finančních trzích, a to nejdůležitější předává veřejnosti ve srozumitelné formě. Je velkým fanouškem pasivního investování, které v dlouhém období poráží investování aktivní. Zajímá se o to, jak makroekonomické události ale i politika a business ovlivňují ceny akcií i dluhopisů a jaký vliv to může mít na výnosnost investorských portfolií. Jeho cílem je zvýšení investiční gramotnosti všech Čechů.
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tématické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
