Po slabším začátku září se v uplynulém týdnu akciové trhy vrátily k tomu, jak je z letošního roku známe. Index S&P 500 vzrostl o 3,7 %, technologický Nasdaq Composite si připsal 5,7 %. Dařilo se ale i evropským a asijským akciím. Euro Stoxx 50 získal 1,9 %, japonský Nikkei 225 se zvýšil o 0,5 % a čínský Hang Seng vzrostl o 1 %.
Americká inflace zkrocená. Index spotřebitelských cen v USA v srpnu klesl na 2,5 % z červencových 2,9 %. Jedná se o nejnižší hodnotu od začátku roku 2021. Prudké zpomalení bylo v souladu s očekáváním ekonomů, ale investory zpráva přesto potěšila a akciové trhy po oznámení zamířily vzhůru. Nové inflační číslo znovu spustilo debatu o tom, o kolik Fed příští týden sníží svou klíčovou úrokovou sazbu. Ze současné hodnoty 5,25–5,5 % jsou pravděpodobnosti snížení o 0,25 a 0,5 p. b. nyní vyrovnané.
ECB rozvolňuje měnovou politiku. Po letních prázdninách ECB podruhé v tomto roce snížila depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 3,5 %. K tomuto rozhodnutí přispěl pokles srpnové inflace na 2,2 %, ale také stále viditelnější problémy evropské ekonomiky. Nejvýraznějším příkladem je průmyslové Německo, ale také celý automobilový sektor.
Historie naznačuje růst. Index S&P 500 je již 21 měsíců v býčím módu, ale na tom se nemusí nic měnit. Průměrná doba trvání býčího trhu, který nenastal po recesi, je totiž 33 měsíců. Historie ukazuje, že máme před sebou ještě celý rok, i když prostor pro vysoké výnosy už není. Dlouhodobí investoři v Portu se však těmito statistikami nemusí trápit.
Zlato láme rekordy. V reakci na údaje o americké inflaci a snížení úrokových sazeb v eurozóně dosáhl „nejcennější kov“ nového rekordu. Cena zlata překročila hranici 2 600 USD za unci a od začátku roku vzrostla o 26 %. Směřujeme tedy k jednomu z jeho nejlepších let v historii. Ještě více se daří stříbru, které si letos zatím připsalo 30 %.
Dovoz zlevňuje. Cena přepravy kontejnerů z Číny do světa dosahovala v červnu nejvyšších hodnot od doby po covidu. Nyní zažila historicky největší mezitýdenní propad a dál klesá. Náklady na přepravu značně ovlivňují koncovou cenu zboží a jejich pokles je pozitivní pro nás spotřebitele.
Small caps táhnou. Akcie malých společností poráží tento kvartál ty velké. Pomáhá jim signál Fedu o snižování sazeb. V dobách snižujících se sazeb se jim i historicky dařívalo dobře. Small caps jsou dlouhodobě součástí vyšších rizikových profilů portfolií Portu.
Noví technologičtí giganti? Dell a Palantir se chystají připojit k prestižnímu indexu S&P 500. Palantir, specialista na analýzu velkých dat, je na veřejném trhu od roku 2020, po letech, kdy byl podporován pouze soukromým kapitálem. Dell se po 11 letech do indexu vrací poté, co byl v roce 2013 vyřazen, když se stal soukromou společností pod vedením zakladatele Michaela Della. V roce 2018 se ale na burzu vrátil. Z indexu naopak vypadnou American Airlines a Etsy.
Nejhorší z nejlepších. Akcie amerického lékárenského řetězce Walgreens ztratily v letošním roce více než 63 % své hodnoty, což je nejvíce z firem v indexu S&P 500. Společnost trápí konkurence online lékáren, gigantů jako Amazon i nižší příspěvky na léky. Firma nyní plánuje uzavřít až čtvrtinu ze svých 8 600 prodejen.
eToro dostalo ránu. Americké úřady obvinily společnost eToro z provozování neregistrovaného makléřství a clearingové agentury v souvislosti s její platformou pro obchodování kryptoměn. Svým americkým zákazníkům firma umožní obchodovat pouze s Bitcoinem, Bitcoin Cashem a Etherem.
Vymírající společnost. Populace Ruska klesá alarmujícím tempem. V první polovině roku 2024 byla zaznamenána nejnižší porodnost za posledních 25 let. S porodností na úrovni 1,4 dítěte na ženu se Rusko dostalo na úroveň zemí jako Japonsko. I přes vládní snahy, jako jsou daňové úlevy a rozšíření péče o děti. Válka na Ukrajině a odliv mladých mužů totiž tamní krizi ještě prohloubily.
Just pollute it. Nike je největším znečišťovatelem životního prostředí v oblasti módy na světě. Jen těsně za ním je mateřská společnost Zary. Obě firmy vypustí ročně zhruba 18 milionů tun oxidu uhličitého. V žebříčku jsou i další známé značky, jejichž výrobky pravděpodobně najdete ve svém šatníku.
OpenAI hledá peníze. Společnost stojící za ChatGPT chce získat nejméně 5 miliard USD. Pokud se jí to podaří, dohoda s řadou investorů, mezi něž patří také Apple, Nvidia nebo Microsoft, by ji ocenila na 150 miliard USD. To by ji zařadilo mezi 100 nejhodnotnějších společností světa. Investoři pravděpodobně nebudou mít problém vložit do OpenAI kapitál. Třeba Microsoft již do firmy napumpoval 13 miliard, OpenAI to ale asi nestačí.
Stále u cíle. Česká inflace v srpnu 2024 stagnovala na meziroční hodnotě 2,2 %. Největší vliv na růst cen mělo bydlení, kde nájmy vzrostly meziročně o 6,6 % a ceny vody o téměř 11 %. Naopak ceny zemního plynu a tuhých paliv klesly. Z potravin zlevnily třeba mouka, mléko i zelenina.
Co nového v Portu?
Online investiční konferenci Moneyfestation proběhne už 16. a 17. října! V rámci konference na vás čeká 7 obsahových bloků, například i blok „Jak na osobní finance a investice?“, kde se podělíme o tipy a triky nejen pro začínající, ale i pokročilé investory. Na konferenci vystoupí například Simona Kijonková, Radim Krejčí, Dominik Stroukal nebo Martin Hosták. Registrujte se zdarma už nyní, ať vám konference neuteče.
Investování jednoduše #12: Jak poznat bezpečný investiční produkt
Bohužel se na trhu s investičními nabídkami pohybuje spoustu podvodníků, kteří využívají důvěřivosti a nezkušenosti lidí.
Vzácný safír v barvě západu slunce nosí i královská rodina
Drahé kameny, například rubíny, safíry a smaragdy, mají dlouhou historii symbolizující luxus a trvalou hodnotu.
FinTech review – Debetní a kreditní karta v jednom a další FinTech novinky
Přinášíme vám shrnutí těch nejzajímavějších novinek ze světa FinTechu z uplynulého týdne.
