Rozvoj burzovně obchodovaných fondů (ETF) je jediným převratným trendem v odvětví správy aktiv za posledních 20 let. O pasivním investování, jehož ztělesněním je indexové investování prostřednictvím ETF, bylo napsáno mnoho. My v krátkosti vyzdvihneme dvě klíčové výhody pasivního investování. Nižší poplatky a s nimi spojené vyšší výnosy. Poté se podíváme na vývoj pasivního investování a na mnoho milníků, kterých tato nejefektivnější forma správy peněz dosáhla.
V dlouhodobém horizontu, např. 15 let, jen minimum fondů dokáže překonat své benchmarky – akciové indexy. Ve Spojených státech dosahuje podíl fondů investujících do společností s velkou tržní kapitalizací, které nedosahují výkonnosti indexu S&P 500, až 92,19 %.
Nejedná se pouze o anomálii. Skutečnost, že velká část aktivně řízených fondů nedokáže překonat jednoduché pasivní investování, potvrzují údaje z Evropy. V případě evropských akcií je po deseti letech podvýkonnost akciového indexu S&P Europe 350 až 92,84 %. Pokud vezmeme v úvahu eurozónu, podíl fondů s podvýkonností vzroste na 96,14 %.
To však není vše. Opět je třeba připomenout, že aktivní správa peněz obecně vyžaduje také vyšší náklady, a tedy i vyšší poplatky investorů. K tomu však na základě historických údajů nedochází, což tedy naznačuje, že se běžným lidem více vyplatí investovat pasivně do indexů. Dobrou zprávou je, že tak činí stále více investorů.
Rekordní rok pro pasivní investování
O tom, že se stále více lidí rozhoduje pro pasivní investování, svědčí skutečnost, že dluhopisové ETF v Evropě zažily nejlepší rok v historii, když přilákaly 63 miliard dolarů. Investory k dluhopisům přilákaly jejich vysoké výnosy s pevným výnosem a potenciál růstu cen, protože se očekává pokles úrokových sazeb.
Nebyly to však jen dluhopisové ETF, kterým se dařilo. Odvětví ETF zažívá celosvětový boom a na konci roku dosáhlo nových milníků. Odhaduje se, že aktiva investovaná do ETF na celém světě dosáhla na konci roku 2023 přibližně 11,63 bilionu USD, což je o 25,6 % více než v předchozím roce.
Za rok 2023 vložili investoři do ETF více než 975 miliard USD, což je po roce 2021 druhá nejvyšší částka v historii, a jen v prosinci to bylo 172 miliard USD. Jedná se o 55. měsíc v řadě, kdy odvětví burzovně obchodovaných fondů zaznamenalo čistý příliv kapitálu.
Rekordním tempem roste také nabídka nových ETF. V loňském roce jsme zaznamenali 543 nových ETF, což je nejvyšší počet v historii. Celkový počet ETF dosáhl 11 869 od 731 poskytovatelů. Mezi nejnovější ETF již patří například bitcoinové ETF.
Od roku 2010 roste hodnota ETF tempem 15 % ročně a očekává se, že tento trend bude pokračovat i v následujících letech. Pokud tempo růstu z posledních let zůstane konstantní, v roce 2028 se odvětví ETF zdvojnásobí na 21,1 bilionu USD.
Portu je pasivní investování
V Portu již dlouho chápeme, že pasivní investování je pro obyčejné lidi tou nejlepší volbou. Jeho zpřístupnění se stalo hlavním cílem naší firmy a jsme rádi, že se nám to daří, o čemž svědčí i to, že jsme v roce 2023 dosáhli téměř čtvrt milionu uživatelů.
Ti si u nás mohou založit Portfolia na míru, investovat do tematických nebo vlastních strategií, investovat s důrazem na udržitelnost nebo se rozhodnout pro kryptoměny a dětské účty. Nově můžete pro dlouhodobé pasivní investování využít i Důchodový účet.
Na co si dát po přečtení tohoto článku pozor?
- Článek není investičním doporučením
- Historická výnosnost není nikdy zárukou budoucích výnosů
- Investice na kapitálových trzích jsou vždy rizikové
- Portu negarantuje dosažení výnosů z investice na kapitálových trzích
- Nejste si jistí, jaký rizikový profil je pro vás vhodný nebo zda je pro vás vhodné například tematické investování? Vyplňte si náš investiční dotazník a my vám poradíme.
