Dlouhodobý investiční produkt přitahuje zájem stále více Čechů, kteří se tak chtějí zajistit na stáří. Za prvních devět měsíců si DIP založilo přes 80 tisíc lidí, z toho jen na Portu jich je přes 17 tisíc a jejich počet dále roste. Zájem také podporuje blížící se konec roku, kdy investoři ještě letos chtějí využít daňového zvýhodnění do výše až 48 tisíc korun. Jaké věkové skupiny mají o DIP největší zájem? A jak jsme na tom s investováním na stáří ve srovnání se sousedními státy? Na to a mnohem víc odpovídá zakladatel Portu Radim Krejčí.
Jak hodnotíte zájem o DIP od jeho spuštění v lednu 2024?
Od spuštění DIPu v lednu jsme zaznamenali silný a stálý růst zájmu a podařilo se nám oslovit jak dlouhodobé investory, tak i zcela nové klienty, kteří předtím neinvestovali. Zájem o DIP nás velmi mile překvapil, protože přilákal nejen lidi ve středním věku, ale i mladší generaci, což ukazuje, že se lidé začínají o finanční zajištění na důchod více zajímat.
Kolik uživatelů si založilo DIP na Portu do současné chvíle a kolik jich očekáváte do konce roku?
Aktuálně máme více než 17 tisíc založených DIPů, což je zatím velmi dobrý výsledek, když vezmeme v úvahu, že se jedná o relativně nový produkt na trhu. Největší zájem je mezi investory ve věkové kategorii 30–34 let, těsně za nimi jsou věkové skupiny 35–39 let a 45–49 let.
Do konce roku očekáváme, že počet účtů bude ještě výrazně růst, zejména díky tomu, že si lidé začnou s koncem roku uvědomovat výhodu daňového odpočtu ve výši až 48 tisíc korun ročně. Pomáhá také rostoucí povědomí mezi zaměstnavateli, kteří začínají na tento produkt svým zaměstnancům přispívat. Odhadujeme, že do konce roku by se nám mohlo podařit dosáhnout hranice 20 tisíc založených účtů.
Jak jsou na tom čeští investoři v porovnání s okolními státy? Přiblížili se již západnímu modelu, nebo stále ještě spoléhají ve svém stáří na státní penzi?
Podle posledních průzkumů si 60-70 procent dospělých Čechů nějakým způsobem spoří na penzi nebo nečekané události. Malá část se spoléhá třeba na dědictví nebo má už na důchod naspořeno. Více než 20 procent populace si ale nespoří vůbec, protože věří, že se o ně postará stát.
Podle průzkumu ČBA si lidé na stáří nejčastěji spoří částku 2500 korun. Určitým problémem ale je, že si peníze na důchod začínají odkládat až po 45. roce života, spoří si pak zhruba dvacet let. Na penzi si podle průzkumu nespoří především mladší lidé a často také lidé se základním vzděláním, kteří mívají nejnižší příjmy, a tedy i penze.
Ve srovnání například s Německem, které je nám systémově nejbližší, investují Češi stále ještě výrazně méně a platí to i pro přípravu na stáří. Jsme konzervativní, hodně peněz máme na běžných a částečně i spořicích účtech, ale investovat se stále bojíme. Když se podíváme na strukturu celkových finančních aktiv našich domácností, tak investice tvoří zhruba 21% podíl. Tento poměr sice každý rok roste, ale třeba v Německu tvoří 35 %. Takže máme co dohánět.
Letošním rokem poprvé lze investovat a odepsat si z daní až 48 tisíc korun v rámci takzvaného dlouhodobého investičního produktu. Mají o to klienti zájem?
My zájem vidíme velký a s koncem roku se ještě zvyšuje. V podstatě jde o to, že jim stát může odpustit daně u jednoho průměrného českého ročního platu, což mi přijde skvělé a motivační.
Rozumí podstatě, že investované finance nelze vybírat, aniž by přišli o daňové zvýhodnění?
Myslím, že ti, kteří si DIP založili, tak tomu rozumí velmi dobře. Nicméně on to žádný velký strašák vlastně není, DIP je flexibilní, vybírat si peníze mohu, akorát vrátím daňovou úlevu. To nemusí být úplně špatně, když jsem třeba mezitím na investici dobře vydělal a prostě ty peníze potřebuji předčasně.
Máte nějakou zpětnou vazbu od klientů ohledně jednoduchosti založení a správy DIPu? Jaké jsou nejčastější ohlasy?
Klienti si jednoduchost založení DIPu velmi pochvalují. Naši platformu jsme navrhli tak, aby bylo možné účet založit kompletně online během několika minut, což je pro většinu velké plus. Zpětná vazba často zahrnuje pochvalu za intuitivní rozhraní a to, že systém sám doporučí vhodnou investiční strategii na základě odpovědí klienta v investičním dotazníku.
Jednoduchost ovládání je klíčová zejména pro nováčky, kteří se díky automatickým doporučením nemusí trápit s detailním nastavováním portfolia. Zároveň jsme zaznamenali kladné ohlasy i na různé vzdělávací materiály, které poskytujeme, což pomáhá investorům lépe pochopit výhody dlouhodobého investování.
Jaký vidíte trend v chování investorů v souvislosti s DIPem? Jsou to spíše dlouhodobí investoři, nebo vidíte zájem i od nováčků?
DIP přitahuje jak zkušené investory, tak i úplné nováčky. Mladší investoři často a správně volí dynamičtější strategie, protože mají před sebou dlouhý investiční horizont a nebojí se vyššího rizika. Naopak starší investoři, zejména ti ve věku 50–59 let, volí spíše konzervativnější portfolia na kratší dobu, aby snížili riziko kolísavosti před blížícím se důchodem. To ukazuje, že DIP je dostatečně flexibilní a atraktivní pro různé investiční profily – od mladých, kteří začínají budovat své portfolio, až po ty, kteří se blíží důchodu a hledají stabilní řešení.
Jak se vyvíjí průměrná výše vkladů do DIPu? Liší se výrazně od jiných produktů na platformě Portu?
Průměrná výše pravidelných vkladů do DIPu je obecně vyšší než u jiných investičních účtů na Portu. Investoři si nastavují měsíční vklady kolem 3 000 až 4 000 Kč, aby plně využili daňových úlev a příspěvků od zaměstnavatelů. Na klasických Portu účtech zaznamenáváme sice o něco nižší průměrné pravidelné vklady, ale zase výrazně vyšší vklady jednorázové. Co se týče jednorázových vkladů na DIP, tak u těch vidíme, že jimi investoři dorovnávají svoje pravidelné úložky tak, aby s koncem roku maximalizovali daňovou úsporu 48 tisíc.
Co považujete za hlavní výhodu DIPu oproti jiným investičním produktům na Portu?
DIP nabízí klíčovou výhodu v kombinaci daňových úlev, nižšího poplatku, příspěvku zaměstnavatele a široké škály investičních možností. Klienti mohou investovat do různých nástrojů, jako jsou akcie, ETF nebo i kryptoměny skrze ETF, což jim umožňuje přizpůsobit strategii podle svých preferencí a rizikového profilu. Díky tomu je DIP vhodný jak pro dynamické investory, tak pro ty, kteří preferují bezpečnější přístup.
Jaké jsou výhody DIPu oproti penzijnímu spoření?
Pro mě je to zejména flexibilita a možnost čerpat daňovou úlevu už od prvních vkladů. Státní příspěvek podle našich výpočtů hraje v celkovém zhodnocení prostředků podružnou roli a podle mého názoru jen vyčerpává stát a zvýhodňuje jen jeden oligopolní produkt. Naopak pro mě je důležitější, že díky nižším nákladům a pasivnímu přístupu k investování v rámci Portu DIP mohu dosahovat vyšších dlouhodobých výnosů. A to i ve srovnání s dynamickými penzijními fondy. Ty staré transformované fondy, ve kterých jsou stále 2 miliony lidí a i já jsem v nich měl bohužel prostředky, považuji za naprostý nesmysl.
Jsou v plánu nějaké úpravy nebo vylepšení DIPu?
Ano, plánujeme několik úprav a vylepšení na základě zpětné vazby od našich klientů. Jedním z nich je průběžné rozšířování nabídky investičních možností. Pracujeme i na vylepšení uživatelského rozhraní, aby bylo ještě přehlednější pro všechny typy investorů. Vzhledem k tomu, že se legislativa neustále vyvíjí, sledujeme i případné změny, které by mohly mít dopad na fungování DIPu, abychom mohli klientům nabízet vždy co nejvýhodnější podmínky.
